近期连续上涨6天以上的股票 证券代码 证券简称 连涨天数（天） 收盘价（元） 周涨跌幅（%） 市盈率(PE,TTM) 600028 中国石化 11 4.36 6.34 5.55 002159 三特索道 11 12.50 3.99 15.09 603996 *ST中新 10 3.75 27.55 —— 603619 中曼石油 10 12.66 25.47 —— 300688 创业黑马 8 38.44 94.14 376.28 600063 皖维高新 8 8.13 32.63 17.81 600805 悦达投资 8 4.00 3.09 —— 600673 东阳光 7 9.64 47.85 117.48 002206 海利得 7 10.45 41.60 28.93 002244 滨江集团 7 4.80 17.65 5.47 600153 建发股份 7 8.15 8.96 4.87 600643 爱建集团 7 7.23 7.11 7.46 000850 华茂股份 7 3.89 5.71 14.23 000011 深物业A 7 12.53 5.12 5.91 000591 太阳能 6 9.20 25.85 22.39 603055 台华新材 6 13.91 25.77 35.04 000058 深赛格 6 6.79 23.01 569.25 000525 ST红太阳 6 4.98 22.66 —— 600859 王府井 6 33.30 21.49 29.97 000707 *ST双环 6 8.39 20.20 —— 600723 首商股份 6 9.42 15.44 43.31 603060 国检集团 6 20.96 11.97 54.02 002078 太阳纸业 6 13.00 10.92 10.75 002261 拓维信息 6 8.13 10.61 123.50 601330 绿色动力 6 9.67 9.39 21.29 000035 中国天楹 6 4.77 9.15 17.29 002294 信立泰 6 26.79 6.95 295.19 000156 华数传媒 6 7.41 4.37 15.11 002948 青岛银行 6 4.90 3.59 8.30 600648 外高桥 6 13.62 2.87 19.77 1118.53 一周行业指数涨幅前15名   一周行业指数跌幅前15名 行业名称 区间涨跌幅（%） 换手率（%） 区间成交金额（亿元） 行业名称 区间涨跌幅（%） 换手率（%） 区间成交金额（亿元） 采掘 5.77 22.47 2491.36 有色金属 -2.82 30.12 7775.79 公用事业 5.30 25.53 3211.95 电子 -1.89 20.47 6951.79 非银金融 4.61 13.78 4408.34 汽车 -1.15 16.35 2698.37 传媒 4.60 14.43 1326.70 家用电器 -0.84 12.28 874.01 房地产 4.55 7.23 1041.95 化工 -0.77 23.94 9127.91 综合 4.27 16.52 292.85 机械设备 -0.61 25.88 5563.29 建筑装饰 4.25 17.91 1836.37 医药生物 -0.25 9.29 4421.61 钢铁 4.11 17.08 1594.66 国防军工 -0.11 26.75 2737.12 商业贸易 3.11 8.23 510.90 食品饮料 0.44 11.24 2674.39 休闲服务 2.93 8.00 314.58 通信 0.46 14.79 1035.35 交通运输 2.84 7.70 1251.03 纺织服装 1.04 11.60 365.71 农林牧渔 2.83 13.13 837.17 轻工制造 1.25 13.96 1123.37 银行 2.53 8.17 1156.47 计算机 1.53 17.35 2923.01 建筑材料 2.50 16.15 1118.53 电气设备 2.15 28.07 8102.83 电气设备 2.15 28.07 8102.83 建筑材料 2.50 16.15 一周创出今年以来新高的股票 证券代码 证券简称 年涨跌幅（%） 周涨跌幅（%） 市盈率 行业 300343 联创股份 708.30 29.20 1466.16 传媒 603260 合盛硅业 561.18 -2.76 71.37 有色金属 000422 湖北宜化 539.69 17.78 16.53 化工 002176 江特电机 514.75 -1.12 202.87 电气设备 000762 西藏矿业 493.37 20.36 1537.33 采掘 000683 远兴能源 445.83 1.73 30.93 化工 603026 石大胜华 424.90 -8.51 60.06 化工 002256 兆新股份 414.41 -2.73 304.77 公用事业 002326 永太科技 374.59 14.37 10823.26 化工 600773 西藏城投 352.58 4.22 223.12 房地产 600112 *ST天成 328.57 0.00 —— 电气设备 300390 天华超净 328.25 19.11 149.44 电子 002192 融捷股份 327.17 26.91 1464.47 机械设备 300432 富临精工 324.10 9.91 93.55 汽车 600096 云天化 306.92 20.90 24.33 化工 600111 北方稀土 292.90 4.81 73.87 有色金属 600596 新安股份 291.15 10.41 25.83 化工 600338 西藏珠峰 290.46 -2.20 114.01 有色金属 000829 天音控股 276.36 34.13 127.21 商业贸易 000707 *ST双环 269.60 20.20 —— 化工 000155 川能动力 268.55 -11.23 204.07 公用事业 300421 力星股份 266.31 19.78 65.45 机械设备 600816 ST安信 263.45 -6.56 —— 非银金融 601969 海南矿业 255.69 -0.14 61.26 采掘 600746 江苏索普 251.19 -9.22 14.98 化工 600610 中毅达 249.70 1.55 390.04 建筑装饰 000301 东方盛虹 247.68 4.11 113.77 化工 300809 华辰装备 242.09 20.00 88.79 机械设备 600295 鄂尔多斯 238.48 17.61 18.84 采掘 000831 五矿稀土 237.12 -9.15 155.81 有色金属

0 一周主力资金净流出额前20名个股 代码 证券简称 涨跌幅(%) 主力流入 主力流出 净流入资金(亿元) 成交额(亿元) 金额流入率(%) 股价连涨天数 002594 比亚迪 -11.81 193.16 247.85 -54.69 402.98 -13.57 0 002466 天齐锂业 -13.97 310.34 361.48 -51.15 516.78 -9.90 0 600010 包钢股份 10.54 271.90 317.27 -45.38 523.01 -8.68 0 601919 中远海控 -8.23 140.12 179.04 -38.92 328.53 -11.85 1 002340 格林美 -6.64 126.56 159.70 -33.14 304.27 -10.89 0 000792 盐湖股份 -7.92 219.27 252.26 -33.00 404.27 -8.16 0 300750 宁德时代 -4.14 186.75 211.66 -24.91 334.93 -7.44 0 000831 五矿稀土 -9.15 117.52 140.96 -23.43 236.72 -9.90 0 601012 隆基股份 -5.75 325.53 347.27 -21.74 605.92 -3.59 0 300142 沃森生物 -11.50 141.36 161.97 -20.61 251.75 -8.19 0 300015 爱尔眼科 -12.60 52.05 72.42 -20.37 153.31 -13.29 1 000651 格力电器 -5.23 74.60 94.59 -19.99 174.06 -11.49 1 002475 立讯精密 -9.95 54.56 73.90 -19.33 151.18 -12.79 0 603799 华友钴业 -14.09 111.11 130.29 -19.19 227.55 -8.43 0 000625 长安汽车 -7.84 55.90 73.60 -17.69 147.87 -11.96 0 002415 海康威视 -2.47 53.53 71.18 -17.65 132.69 -13.30 0 002460 赣锋锂业 -8.16 277.52 295.08 -17.56 441.00 -3.98 0 603986 兆易创新 -15.74 87.66 105.14 -17.47 204.14 -8.56 1 002371 北方华创 -15.64 94.11 111.10 -16.99 196.98 -8.63 1 600111 北方稀土 4.81 362.53 379.51 -16.98 636.71 -2.67 一周主力资金净流入额前20名个股 代码 证券简称 涨跌幅(%) 主力流入 主力流出 净流入资金(亿元) 成交额(亿元) 金额流入率（%） 股价连涨天数 600905 三峡能源 17.54 113.78 85.83 27.94 245.75 11.37 3 000568 泸州老窖 8.81 101.68 80.36 21.32 203.16 10.50 1 002202 金风科技 22.85 99.28 82.16 17.12 171.86 9.96 2 600030 中信证券 7.52 216.13 200.51 15.62 375.69 4.16 0 600887 伊利股份 7.94 80.26 69.67 10.59 188.54 5.62 1 601166 兴业银行 7.94 65.34 56.52 8.82 128.16 6.88 5 600519 贵州茅台 3.90 274.91 266.11 8.80 429.27 2.05 1 601688 华泰证券 9.94 100.92 93.38 7.54 193.33 3.90 0 000166 申万宏源 15.09 37.14 29.91 7.23 61.28 11.80 4 600585 海螺水泥 11.11 49.52 42.46 7.07 117.10 6.03 4 601222 林洋能源 32.53 47.25 40.87 6.38 89.26 7.15 5 601899 紫金矿业 5.93 125.73 119.86 5.87 256.31 2.29 2 601066 中信建投 14.86 70.53 64.95 5.58 140.53 3.97 1 002192 融捷股份 26.91 114.80 109.32 5.49 176.04 3.12 0 002797 第一创业 13.70 48.80 43.45 5.36 88.74 6.04 3 688776 国光电气 237.77 22.06 16.72 5.35 43.91 12.17 4 600673 东阳光 47.85 36.65 31.76 4.89 67.96 7.19 7 600048 保利地产 9.64 31.08 26.56 4.52 73.56 6.14 0 600089 特变电工 38.26 288.65 284.15 4.50 497.20 0.90 2 688711 宏微科技 238.60 13.56 9.13 4.43 30.26 14.63 0

深市跌幅 代码 简称 收盘价 跌幅 市盈率 换手率（%） 量比 （元） （%） （倍） (%) 300271 华宇软件   10.98 38.90       18.53   64.08     1.44 000547 航天发展   16.08 30.15       31.84   34.22     1.59 002747 埃斯顿   24.07 25.66      161.61   15.26     1.58 002841 视源股份   81.85 22.93       30.47    5.68     0.72 300681 英搏尔   65.93 22.44      132.80   33.52     0.66 300435 中泰股份   21.50 21.30       33.76   73.17     0.67 300471 厚普股份   24.54 21.22  ——   61.23     0.71 300477 合纵科技   10.71 20.55  ——   49.67     0.95 300816 艾可蓝   65.05 19.57       45.01   22.20     0.29 300595 欧普康视   60.69 19.14       91.95   14.52     0.94 深市十大换手 代码 简称 收盘价 换手率 市盈率 涨跌幅（%） 量比 （元） （%） （倍） (%) 300505 川金诺   43.20  182.08      123.41   32.52     1.00 002248 华东数控   13.57  159.89  ——   17.08     0.83 300588 熙菱信息   14.42  139.33  ——   16.48     0.84 300688 创业黑马   38.44  138.55      376.28   94.14     2.04 002256 兆新股份    5.71  134.60      304.77   -2.73     0.58 300179 四方达   10.24  118.17       61.45   -8.24     1.06 300827 上能电气  120.00  109.68      223.01  -13.59     1.14 300881 盛德鑫泰   31.60  109.55       62.19    1.94     1.32 300786 国林科技   39.93  104.12       50.35    9.49     0.92 300864 南大环境   51.17  102.57       34.91   12.63     0.87 深市十大振幅 代码 简称 收盘价 振幅 市盈率 换手率（%） 量比 （元） （%） （倍） (%) 300688 创业黑马   38.44   97.02      376.28  138.55     2.04 300313 ST天山   10.72   63.06    2,180.49   59.74     1.53 002774 快意电梯   11.32   60.62       13.41   31.97     5.97 300505 川金诺   43.20   52.15      123.41  182.08     1.00 002206 海利得   10.45   49.46       28.93   39.06     1.78 300488 恒锋工具   34.15   48.85       52.46   61.30     0.83 300187 永清环保    9.25   48.74      153.59   39.31     1.20 002350 北京科锐    9.66   48.27       90.70   54.44     3.34 000540 中天金融    3.27   47.53  ——    5.55     4.43 300032 金龙机电    6.61   46.12  ——   64.45     1.07 深市十大资金 代码 简称 收盘价 成交额 市盈率 换手率（%） 量比 （元） （亿元） （倍） (%) 002466 天齐锂业  113.13  516.78  ——   27.68     1.27 002460 赣锋锂业  180.33  441.00      113.45   25.34     1.00 300059 东方财富   31.28  426.29       48.28   15.90     1.23 000792 盐湖股份   38.94  404.27       76.33   18.45     0.85 002594 比亚迪  254.11  402.98      194.12   12.90     0.98 000858 五粮液  205.89  384.45       35.84    4.87     0.95 300750 宁德时代  486.50  334.93      139.37    3.33     0.83 000762 西藏矿业   77.02  310.15    1,537.33   76.90     0.69 002340 格林美   12.51  304.27       81.32   48.45     0.57 002241 歌尔股份   46.80  287.40       42.09   19.95     0.43 沪市涨幅 代码 简称 收盘价 涨幅 市盈率 换手率（%） 量比 （元） （%） （倍） (%) 600673 东阳光      9.64   47.85     117.48   27.09    1.12 600089 特变电工     28.37   38.26      22.55   52.98    1.39 601001 晋控煤业     13.13   35.92      12.23   23.54    1.20 600011 华能国际      7.06   35.77      35.58    8.78    1.70 600063 皖维高新      8.13   32.63      17.81   48.26    1.63 601222 林洋能源     13.69   32.53      24.75   39.85    2.83 600571 信雅达      8.46   31.98      11.44   37.73    2.26 600730 中国高科      6.83   29.60     102.58   45.67    3.11 600256 广汇能源      6.88   28.60      22.15   18.36    1.27 603996 *ST中新      3.75   27.55  ——   13.35    7.49 沪市跌幅 代码 简称 收盘价 跌幅 市盈率 换手率（%） 量比 　 （元） （%） （倍） (%) 603396 金辰股份    148.95   26.01     183.87   27.72    0.96 688169 石头科技    895.00   24.94      38.23   12.77    0.45 688157 松井股份     91.00   23.08      76.76    9.85    1.37 603133 碳元科技     10.25   22.17  ——   40.21    0.42 688339 亿华通-U    251.85   20.30     763.66   18.21    1.27 603757 大元泵业     20.14   20.08      18.02   10.80    0.63 688006 杭可科技     90.49   19.18     120.87   25.40    0.51 603290 斯达半导    316.78   19.09     199.55   17.96    0.73 600378 昊华科技     30.91   18.72      38.27    9.74    1.30 688155 先惠技术    118.09   18.56      87.73   18.06    0.79 沪市十大换手 代码 简称 收盘价 换手率 市盈率 涨跌幅（%） 量比 （元） （%） （倍） （%） 600956 新天绿能     14.95  123.06      26.81    8.18    1.71 605118 力鼎光电     15.73  107.33      46.23    6.14    2.21 688558 国盛智科     59.11   89.39      47.25   -2.65    0.57 600727 鲁北化工     12.53   80.53      16.76   -6.21    1.20 600243 青海华鼎      6.73   80.22      92.00   26.74    0.96 605399 晨光新材     38.51   78.11      30.21   -3.10    0.88 605006 山东玻纤     16.79   75.89      19.04    4.74    1.51 603115 海星股份     21.15   74.90      28.01  -12.64    0.85 600470 六国化工      6.90   74.54      14.13    0.88    0.82 600328 中盐化工     20.84   73.92      16.38   -4.71    0.60 沪市十大振幅 代码 简称 收盘价 振幅 市盈率 换手率（%） 量比 （元） （%） （倍） （%） 600243 青海华鼎      6.73   48.96      92.00   80.22    0.96 600673 东阳光      9.64   47.85     117.48   27.09    1.12 600089 特变电工     28.37   44.59      22.55   52.98    1.39 600730 中国高科      6.83   41.94     102.58   45.67    3.11 601001 晋控煤业     13.13   41.93      12.23   23.54    1.20 601126 四方股份     15.72   41.66      23.78   51.02    1.25 600063 皖维高新      8.13   40.78      17.81   48.26    1.63 600571 信雅达      8.46   40.41      11.44   37.73    2.26 600379 宝光股份     14.29   39.30      89.70   58.31    1.29 600011 华能国际      7.06   39.23      35.58    8.78    1.70    0.74 沪市十大资金 代码 简称 收盘价 成交额 市盈率 换手率（%） 量比 （元） （亿元） （倍） （%） 600111 北方稀土     51.43  636.71      73.87   32.37    0.99 601012 隆基股份     85.59  605.92      49.13   12.39    0.67 600010 包钢股份      3.67  523.01      54.21   43.70    1.25 600089 特变电工     28.37  497.20      22.55   52.98    1.39 600519 贵州茅台  1,658.22  429.27      42.73    2.14    1.05 600031 三一重工     28.13  406.87      14.13   17.49    0.67 600438 通威股份     58.55  384.27      47.38   14.41    0.91 600030 中信证券     26.59  375.69      18.91   14.52    1.13 601919 中远海控     19.95  328.53       6.96   13.91    0.68 601318 中国平安     51.71  302.67       7.14    5.50 深市涨幅 代码 简称 收盘价 涨幅 市盈率 换手率（%） 量比 （元） （%） （倍） (%) 300688 创业黑马   38.44   94.14      376.28  138.55     2.04 000540 中天金融    3.27   46.64  ——    5.55     4.43 002350 北京科锐    9.66   45.70       90.70   54.44     3.34 002206 海利得   10.45   41.60       28.93   39.06     1.78 002774 快意电梯   11.32   40.62       13.41   31.97     5.97 300032 金龙机电    6.61   34.90  ——   64.45     1.07 000829 天音控股   24.84   34.13      127.21   29.29     1.11 300313 ST天山   10.72   33.33    2,180.49   59.74     1.53 300505 川金诺   43.20   32.52      123.41  182.08     1.00 300746 汉嘉设计   17.26   31.96       35.80   36.12     3.95

抽水蓄能概念（一周整体涨幅：9.28%） 风电加速建设，企业利润大幅提升，推动抽水蓄能建设规划政策或征求意见稿相继出炉，促使该概念上涨 证券代码 证券简称 周涨跌幅 （%） 收盘价 （元） 周换手率 （%） 市盈率(PE,TTM) 周成交量 （万股） 周振幅 （%） 601669 中国电建 16.30 6.92 20.95 11.72  233,451.68 25.38 600032 浙江新能 13.95 13.97 149.63 65.04   31,122.92 22.35 001896 豫能控股 13.81 7.25 14.14 ——   16,266.31 18.05 002060 粤水电 13.55 4.44 35.27 16.79   42,394.53 20.72 000543 皖能电力 9.50 4.15 12.16 46.04   21,762.45 13.72 600875 东方电气 8.98 16.50 27.32 19.09   54,558.41 17.83 600956 新天绿能 8.18 14.95 123.06 18.17   16,582.28 16.93 600268 国电南自 7.77 8.74 33.94 ——   23,600.17 15.17 600982 宁波能源 3.03 3.74 17.61 22.47   13,151.07 9.09 300992 泰福泵业 -2.28 28.24 79.52 43.36    1,712.02 14.26 光伏建筑一体化概念（一周整体涨幅：8.42%） 受益于河南省的屋顶光伏发电行动,光伏建筑一体化概念加速上涨。 证券代码 证券简称 周涨跌幅 （%） 收盘价 （元） 周换手率 （%） 市盈率(PE,TTM) 周成交量 （万股） 周振幅 （%） 601222 林洋能源 32.53 13.69 39.85 22.56 71481.84 39.21 300746 汉嘉设计 31.96 17.26 36.12 24.34 7561.96 40.52 300490 华自科技 24.62 31.33 94.82 176.27 23720.51 34.57 002135 东南网架 23.77 13.07 45.88 18.76 44167.14 29.26 000058 深赛格 23.01 6.79 17.97 87.61 9,672.23 23.73 601778 晶科科技 20.57 10.49 39.08 85.17 68,052.07 31.03 300393 中来股份 20.50 14.99 63.91 262.74 58,513.83 35.45 002620 瑞和股份 17.73 8.50 32.49 30.18 10,066.69 26.45 000040 东旭蓝天 17.42 3.91 49.41 —— 52,390.03 25.23 300444 双杰电气 15.25 6.65 35.69 210.89 17,260.33 27.21 002309 中利集团 13.88 6.89 49.43 —— 34,514.88 25.45 603098 森特股份 12.41 45.73 9.12 217.83 4,915.86 20.92 600496 精工钢构 11.59 4.43 24.24 13.50 48,796.05 19.65

一周龙虎榜交易居前买入个股        龙虎榜成交额前10名偏好个股 席位名称 上榜次数 实力排名 成交总额(万元) 买入金额(万元) 卖出金额(万元) 成功率 偏好个股 总上榜次数 华泰证券营业总部 52 6 275,248.97 173,826.94 101,422.03 27.03 利柏特、禾望电气、四方股份 4,261 中国国际金融上海黄浦区湖滨路 67 7 252,639.38 131,497.07 121,142.32 20.51 兆新股份、国盛智科、四方股份 9,428 华鑫证券上海分公司 85 8 243,072.33 133,951.24 109,121.09 45.16 创业黑马、三维股份、恒锋工具 1,065 东方财富证券拉萨团结路 103 9 210,246.50 112,995.18 97,251.33 25.00 华东数控、恒而达、华菱线缆 2,547 东方财富证券拉萨东环路第一证券营业部 67 10 200,908.67 112,279.99 88,628.68 34.62 华东数控、兆新股份、华菱线缆 821 招商证券深圳招商证券大厦 49 11 196,340.82 100,097.78 96,243.04 20.00 惠云钛业、四方股份、中盐化工 963 国泰君安证券上海江苏路 12 12 141,748.08 119,998.33 21,749.75 30.00 盛新锂能、华东数控、格林美 4,122 东方财富证券拉萨东环路第二证券营业部 61 13 129,038.59 72,400.49 56,638.10 34.78 恒而达、华东数控、华辰装备 1,869 第一创业证券深圳海天一路证券营业部 2 14 122,583.61 587.69 121,995.92 0.00 —— 887 国泰君安证券上海新闸路 8 15 111,365.49 91,262.44 20,103.05 12.50 永和股份、盛新锂能、永兴材料 738       龙虎榜净买入额前10名偏好个股 席位名称 上榜次数 实力排名 净买入总额(万元) 买入金额(万元) 卖出金额(万元) 成功率 偏好个股 总上榜次数 国泰君安证券上海江苏路 12 12 98,248.58 119,998.33 21,749.75 30.00 盛新锂能、华东数控、格林美 4,122 华泰证券营业总部 52 6 72,404.92 173,826.94 101,422.03 27.03 利柏特、禾望电气、四方股份 4,261 国泰君安证券上海新闸路 8 15 71,159.39 91,262.44 20,103.05 12.50 永和股份、盛新锂能、永兴材料 738 安信证券西安曲江池南路 4 30 43,467.45 43,467.68 0.23 25.00 特变电工、中联重科、中国西电 5,482 国泰君安证券南京太平南路 8 24 39,652.53 55,696.94 16,044.41 80.00 西藏矿业、山东章鼓、雅化集团 5,895 财通证券杭州上塘路 11 19 30,684.58 57,134.39 26,449.81 12.50 兆新股份、粤桂股份、中国交建 3,421 海通证券杭州解放路 2 44 29,076.31 29,637.33 561.02 0.00 爱康科技 97 财信证券杭州西湖国贸中心 7 38 28,442.87 31,871.69 3,428.82 40.00 恒盛能源、鄂尔多斯、特变电工 359 平安证券北京金融大街 4 43 25,115.29 28,029.17 2,913.88 33.33 西藏矿业、卫士通、北方华创 1,755 华鑫证券上海分公司 85 8 24,830.15 133,951.24 109,121.09 45.16 创业黑马、三维股份、恒锋工具 1,065

板块名称 成分个数 总股本(合计) （亿股） 总流通股本(合计) （亿股） 总市值(合计) （亿元） 流通A股市值（合计）（亿元） 市盈率PE(TTM,整体法) 市净率PB(整体法) 全部A股 4457 77,224.17 67,092.14 941,969.42 706,153.45 19.24 1.90 上证A股 1971 53,093.88 47,058.66 566,190.56 416,470.78 14.79 1.49 深证主板A股 1388 18,324.79 15,557.99 246,288.83 201,634.56 26.29 2.62 全部创业板 1015 4,980.96 3,815.41 126,858.38 85,921.43 76.41 5.68 科创板 332 1,175.24 446.98 54,511.40 18,910.59 66.84 6.75 板块名称 周成交量（合计）（亿股） 周成交额（合计）（亿元） 周换手率（算术平均）（%） 周涨跌幅（总市值加权平均）（%） 周融资买入额（合计）（亿元） 周融资偿还额（合计）（亿元） 周融券卖出量（合计）（万股） 周融券偿还量（合计）（万股） 上证A股 2,888.90 36,788.41 3.06 1.94 2,865.38 3,448.89 77,576.88 88,282.98 深证主板A股 1,970.56 26,248.94 3.11 0.08 1,791.62 1,760.16 34,676.90 33,268.29 全部创业板 763.83 14,504.86 5.72 (3.00) 620.51 640.71 9,337.47 9,517.35 科创板 58.24 3,008.36 4.68 (4.40) 198.54 250.34 6,470.64 7,771.93

虽然确实是提示历史性低估价值，并表示已经有足够的安全边际，但《绝望的中国平安投资人》还是因不可控原因下架，其实标题原定为《绝望的中国平安投资人应该多一些勇气》，但笔者为了一点点阅读量和噱头，就违背初心，被整顿是对的。 不过，这也掩盖不了寿险代理人500万人的大崩溃。2016年，中国平安代理人团队首次突破100万人，巅峰期超过143万人。然而，今年一季度和半年报，平安代理人规模相继下破100万人和90万人，截至2021年6月30日，代理人人数仅为87.77万人。速度之快，令人惊恐。而且，不仅仅平安表现如此，四大A股上市寿险公司表现如出一辙，按照新华保险副总裁李源说法，曾经超过900万人的代理人团队已经被压缩到400万人，超过500万人大逃离。保险代理人还能涅槃吗？    代理人团队大溃败 根据银保监会此前发布的文件，在2020年已有130万人离开了保险业。听起来吓人，但2021年离开保险业的从业者更多，这其中，代理人首当其冲。中国平安的代理人团队在2018年Q3就已经见顶，开启了漫漫熊途。从整个市场看，2018年上半年就是代理人规模的顶峰。2017年各大险企寿险保费收入增速达到顶峰，到2018年后增速快速下行，特别是2018上半年在高位挣扎后没有继续突破，新单保费收入迅速萎靡，而寿险总保费收入还能保持几年的增长，主要得益于续期缴费的保单同比增加。面对汹涌的市场转向，彼时以新华、人寿为首的险企没有认清局势，死绷面子，硬是把自己的代理人规模撑到了2020年末。（见表一） 表一：2014年至2020年主要寿险企业保费增长情况（来源：公司公告）   代理人团队是寿险新业务的支柱和排面，其规模出现大的波动意味着负债端将同步跟随。虽然2018年以来保险股的走势有很多市场其它因素，比如中美贸易战。但拉通来看，以中国平安为例，2018年至去年的历史高点不过是区间顶部震荡的行情，进入今年一季度，代理人团队在此之前早就已经崩了，而新业务价值率也撑不住了，资产端的负面消息也被无限放大。恰逢此时人寿和新华的逆势扩张也被证伪，最后整个保险行业都泥沙俱下。 说一千道一万，这都是监管收严，人口红利消失的问题。不过，从世界主要保险市场发展规律看，从粗放型到高质量和精细化也是行业发展的历史规律，未来必经的历程。2017年以来，中国平安的代理人规模走势最能代表整个行业区间内的实际处境。（见图一、图二）         平安信息披露的公开和透明度远胜其他险企，代理人及后面提到的众多数据都是季度披露，而其他险企基本是半年披露，新华部分数据是按年披露，而人寿很多基本不披露。 可惜，8月16日例行的保费收入信披开倒车，新单保费和财险保费明细不再披露，笔者真希望这只是半年报前工作紧张导致的个别现象。   在文章《中国平安：进入布局的价值洼地区》（请忽略笔者彼时不知天高地厚的错误判断）中，笔者曾对比了“平安、太保”VS“新华、人寿”在行业新形势下的不同战略选择。笔者从新业务价值、举绩率等多个维度明确表态，新华的逆势冲代理人规模是失败之举，这与芯片、面板等逆周期产能扩张，打死对手，到行业上行周期迎来收获不一样。在严监管、人口红利消失以及科技互联网冲击等新环境下，摈弃曾经粗放型的发展战略是大势所趋，新华（人寿）彼时显然没有认清形势。 随着2021年上半年新华、人寿代理人规模的雪崩，“赢在新华”和“重振人寿”战略最后一点成功的期望也随之破灭。 新华保险副总裁李源在业绩会上表示，尽管1月份开局战表现良好，但从2月开始至7月一直处于低迷的状态。整个行业代理人规模从900多万缩水至400多万人。惨烈程度可想而知。 中国人寿副总裁詹忠在业绩会上表示，从整个行业发展的角度来说，代理人队伍的规模预计不会再出现大幅度增长，各公司都更加注重队伍的质态和结构。 中国寿险行业正式结束野蛮生长的粗放时代，开启更加注重代理人质量的新征程。   代理人人均产出同步坍塌 与代理人规模同步坍塌的，还有代理人人均产出，这就是俗话说的：祸不单行。而且，从多个数据看也侧面证明了，2018年上半年整个寿险行业就已经见顶。如果还要追根溯源一点，笔者其实更倾向于2017年末已经到顶，而2018H1是惯性的余波。（见表二） 表二：平安、太保、新华代理人人均产出情况   伴随坍塌一：代理人活动率（太保、新华称为举绩率）。公式是：代理人活动率=开单代理人/总代理人数 2017年以来有完整数据披露的平安和新华，代理人活动率分别在2017年末和2018H1见顶，数据分别为65.5%和52.6%。随后便持续下滑，到2021H1分别下滑至43.9%和19.1%。这表明，在代理人规模坍塌的同时，留存下来的代理人，能够产生保费收入的人数也在持续下降。 新华保险这一数据更是辣眼睛，19.1%的举绩率近10年来应该都能排在倒数，可想而知新华逆势冲代理人规模是多么不明智的决定。（见图三） 图三：平安、新华2017年以来代理人活动率   伴随坍塌二：人均代理人收入（太保和新华性质类似的分类是：每月人均首年保险业务收入）。 平安、太保、新华2017年以来都有完整数据披露，因为寿险公司均存在上半年冲开门红的问题，因此该数据不能最好对比全年数据，而不能如代理人活动率那样半年对比。这其中，新华保险继续表现垫底，每月人均首年保险业务收入从2017年几乎可以与中国平安媲美的5801元（平安6250元），跌至仅有2617元（平安5793元），跌幅高达54.89%，而平安同期跌幅仅有7.31%。（见图四） 图四：平安、太保、新华每月人均代理人收入（元）     伴随坍塌三：保单继续率。以13个月保单继续率为例。 中国平安13个月保单继续率从2018H1最高点的94.3%持续下跌至2020年末的85.5%，2021H1开启企稳反弹至87.6%。中国太保同期从93.8%大跌至2021H1的81.7%，没有一丝反弹。反倒是各个板块都表现差劲的新华保险，虽然2021H1虽然继续率是区间最低，且也走的是下滑通道，但下降的幅度远低于平安和太保。 表五：平安、太保、新华2017年以来13个月保单继续率   所有数据来源：股市动态分析肖俊清整理 看完这些数据，是不是很绝望？笔者是不是又来贩卖焦虑了？非也，笔者在前期文章中提到过很多次，寿险负债端有一个8年的运行周期，如果确如笔者所言，2017年是本轮负债端的顶峰（2018H1只是惯性余波），那么有理由相信当前应该是调整的谷底位置。即使以2018年为顶峰看，谷底也就差不多半年后。这个周期，与中国平安陈心颖提到的，改革要3年时间，明年见成效基本一致。 笔者只呈现过去的数据，对未来保持敬畏，但如同笔者在《绝望的中国平安投资人》和《保险：改革艰难 低估值成唯一亮点》中不断重复的一样，就因为这些不利因素，中国保险业就发展到顶峰，步入衰退期了吗？笔者认为大概率并不是，简单看看当前人均GDP就能下一个大致判断，人口红利可能是没了，但人口质量的红利还有很大潜力。在这个大前提下，如果行业都面临阵痛与改革难题，作为行业标杆的平安都不行，还有谁可以呢？ 野蛮生长的粗放时代结束，开启更加注重代理人质量的新征程，这就是保险业未来涅槃的方向，这也是美国、日本、台湾和香港等保险业成熟地所经历过的路径。

  北向资金持股占流通股比前50名（截止08月19日） 代码 名称 北向持股(亿股） 占流通A股比（%） 603786 科博达 0.12 30.75 300285 国瓷材料 2.53 25.16 002572 索菲亚 2.04 22.39 603489 八方股份 0.16 21.78 300012 华测检测 3.64 21.77 002747 埃斯顿 1.81 20.81 002050 三花智控 6.85 19.06 002557 洽洽食品 0.95 18.81 603605 珀莱雅 0.37 18.30 600009 上海机场 1.92 17.57 300450 先导智能 2.73 17.43 601901 方正证券 14.30 17.37 000333 美的集团 12.11 17.16 002439 启明星辰 1.58 16.94 603939 益丰药房 1.18 16.87 000651 格力电器 10.01 16.63 002271 东方雨虹 4.08 16.17 600885 宏发股份 1.16 15.60 600406 国电南瑞 8.21 14.89 603195 公牛集团 0.11 14.65 601598 中国外运 1.98 14.65 002008 大族激光 1.53 14.37 600309 万华化学 1.99 13.96 600887 伊利股份 8.23 13.87 601615 明阳智能 2.02 13.67 002690 美亚光电 0.92 13.62 601138 工业富联 4.10 13.48 600201 生物股份 1.50 13.34 603882 金域医学 0.61 13.21 300496 中科创达 0.55 12.97 300308 中际旭创 0.93 12.97 300347 泰格医药 0.96 12.79 603737 三棵树 0.47 12.74 600298 安琪酵母 1.04 12.59 002027 分众传媒 18.47 12.58 300244 迪安诊断 0.78 12.56 300685 艾德生物 0.28 12.49 002410 广联达 1.46 12.33 600276 恒瑞医药 7.76 12.18 002353 杰瑞股份 1.14 11.94 300124 汇川技术 3.06 11.66 002242 九阳股份 0.87 11.38 000001 平安银行 22.08 11.37 688139 海尔生物 0.21 11.35 601100 恒立液压 1.44 11.05 002508 老板电器 1.05 11.01 601012 隆基股份 5.92 10.93 002372 伟星新材 1.72 10.82 002138 顺络电子 0.87 10.82 600835 上海机电 0.87 10.75   0.42 北向资金8.13-8.19持股比例增加前50名 代码 名称 占流通A股比（%） 变动百分点 603583 捷昌驱动 6.51 1.54 000848 承德露露 5.25 1.46 603786 科博达 30.75 1.42 603659 璞泰来 6.08 1.15 601555 东吴证券 3.01 1.09 688188 柏楚电子 4.05 1.08 002155 湖南黄金 2.43 1.06 300782 卓胜微 6.52 0.97 688139 海尔生物 11.35 0.93 603982 泉峰汽车 2.85 0.84 601377 兴业证券 4.40 0.83 300458 全志科技 4.78 0.80 600176 中国巨石 9.09 0.78 603599 广信股份 4.92 0.72 002258 利尔化学 1.99 0.72 600282 南钢股份 7.26 0.68 603605 珀莱雅 18.30 0.67 300318 博晖创新 0.96 0.64 300590 移为通信 1.14 0.63 600438 通威股份 5.74 0.61 300006 莱美药业 2.74 0.61 688002 睿创微纳 5.91 0.60 600502 安徽建工 2.33 0.58 600740 山西焦化 1.92 0.58 002050 三花智控 19.06 0.56 300655 晶瑞电材 0.79 0.56 601128 常熟银行 7.27 0.54 601577 长沙银行 4.23 0.54 600782 新钢股份 7.82 0.53 002223 鱼跃医疗 2.99 0.53 603601 再升科技 6.44 0.52 688202 美迪西 2.82 0.51 002245 蔚蓝锂芯 2.47 0.51 000795 英洛华 1.08 0.48 002430 杭氧股份 6.09 0.47 000059 华锦股份 5.34 0.47 300316 晶盛机电 4.95 0.47 300457 赢合科技 3.89 0.46 603505 金石资源 1.96 0.46 002183 怡亚通 1.21 0.46 002182 云海金属 7.96 0.45 000717 韶钢松山 7.05 0.45 300308 中际旭创 12.97 0.44 603956 威派格 2.79 0.44 002123 梦网科技 1.44 0.44 300595 欧普康视 3.21 0.43 002110 三钢闽光 4.55 0.42 601117 中国化学 3.57 0.42 000623 吉林敖东 2.09 0.42 002097 山河智能 1.59 北向资金持仓市值前50名（截止08月19日） 代码 名称 北向持股(亿股） 持仓市值（亿元） 600519 贵州茅台 0.90 1,455.59 000333 美的集团 12.11 870.91 300750 宁德时代 1.46 734.29 600036 招商银行 13.79 711.22 000858 五粮液 2.26 503.52 601012 隆基股份 5.92 475.83 000651 格力电器 10.01 472.45 601318 中国平安 8.71 467.63 000001 平安银行 22.08 449.18 601888 中国中免 1.81 427.40 600276 恒瑞医药 7.76 417.87 300760 迈瑞医疗 0.96 322.69 603288 海天味业 2.71 299.78 600887 伊利股份 8.23 274.75 600900 长江电力 13.54 269.80 600406 国电南瑞 8.21 253.04 002812 恩捷股份 0.86 221.67 002475 立讯精密 5.87 221.16 603259 药明康德 1.67 218.02 300124 汇川技术 3.06 217.74 002271 东方雨虹 4.08 213.88 600309 万华化学 1.99 212.66 300059 东方财富 6.54 209.73 600031 三一重工 7.33 207.13 300450 先导智能 2.73 205.31 603501 韦尔股份 0.67 178.71 300015 爱尔眼科 3.49 174.91 300274 阳光电源 1.23 169.39 002050 三花智控 6.85 165.27 002594 比亚迪 0.50 148.29 601100 恒立液压 1.44 147.49 000002 万科A 6.33 146.49 600690 海尔智家 5.43 145.84 600585 海螺水泥 3.48 143.45 300347 泰格医药 0.96 141.06 002027 分众传媒 18.47 136.89 600019 宝钢股份 16.01 134.63 002352 顺丰控股 2.20 126.98 600438 通威股份 2.59 126.80 601901 方正证券 14.30 122.99 601166 兴业银行 6.55 121.46 002460 赣锋锂业 0.65 116.12 300285 国瓷材料 2.53 116.02 000338 潍柴动力 5.62 110.50 300014 亿纬锂能 1.06 109.58 002142 宁波银行 2.91 102.65 002241 歌尔股份 2.58 101.52 300012 华测检测 3.64 97.92 600809 山西汾酒 0.32 94.34 300782 卓胜微 0.22 93.59

  南向资金持股占流通股比前50名（截止08月19日） 代码 名称 南向持股(亿股） 占流通港股比（%） 568 山东墨龙 1.67 65.38 6049 保利物业 0.76 49.67 3958 东方证券 5.09 49.50 2333 长城汽车 15.07 48.60 1065 天津创业环保股份 1.52 44.77 1330 绿色动力环保 1.78 44.02 1375 中州证券 4.78 40.01 902 华能国际电力股份 18.58 39.51 719 山东新华制药股份 0.72 37.01 38 第一拖拉机股份 1.42 36.24 1071 华电国际电力股份 6.20 36.10 1776 广发证券 5.99 35.19 6886 HTSC 6.01 34.97 2727 上海电气 9.81 33.52 588 北京北辰实业股份 2.36 33.34 3898 中车时代电气 1.82 33.30 279 民众金融科技 6.12 32.77 1269 首控集团 18.63 32.56 1812 晨鸣纸业 1.68 31.87 895 东江环保 0.63 31.68 874 白云山 0.70 31.66 2196 复星医药 1.73 31.40 861 神州控股 5.22 31.20 1816 中广核电力 34.74 31.11 6865 福莱特玻璃 1.39 30.91 1057 浙江世宝 0.65 30.16 1108 洛阳玻璃股份 0.75 30.15 763 中兴通讯 2.27 30.07 6066 中信建投证券 3.69 29.29 728 中国电信 40.22 28.97 1456 国联证券 1.27 28.78 1336 新华保险 2.97 28.71 1088 中国神华 9.65 28.56 1800 中国交通建设 12.56 28.41 1772 赣锋锂业 0.81 28.01 1398 工商银行 242.40 27.92 189 东岳集团 5.81 27.50 6837 海通证券 9.30 27.27 3618 重庆农村商业银行 6.77 26.91 1186 中国铁建 5.57 26.80 525 广深铁路股份 3.83 26.76 107 四川成渝高速公路 2.40 26.76 2883 中海油田服务 4.84 26.71 3606 福耀玻璃 1.56 25.64 6116 拉夏贝尔 0.55 25.42 2601 中国太保 6.99 25.19 995 安徽皖通高速公路 1.23 24.91 1766 中国中车 10.74 24.56 553 南京熊猫电子股份 0.59 24.56 1533 庄园牧场 0.09 24.42   0.19 南向资金8.13-8.19持股比例增加前50名 代码 名称 占流通港股比（%） 变动百分点 1053 重庆钢铁股份 14.70 1.91 3899 中集安瑞科 5.66 1.65 3958 东方证券 49.50 1.58 2013 微盟集团 12.92 1.29 1618 中国中冶 20.99 1.04 1072 东方电气 24.31 0.91 6127 昭衍新药 9.80 0.88 6049 保利物业 49.67 0.78 1186 中国铁建 26.80 0.68 2798 久泰邦达能源 3.98 0.68 819 天能动力 18.81 0.65 3993 洛阳钼业 14.21 0.65 2238 广汽集团 24.15 0.63 1787 山东黄金 17.96 0.59 1530 三生制药 15.32 0.59 2333 长城汽车 48.60 0.58 1812 晨鸣纸业 31.87 0.58 175 吉利汽车 16.78 0.55 1302 先健科技 19.56 0.54 9666 金科服务 19.92 0.50 2727 上海电气 33.52 0.45 525 广深铁路股份 26.76 0.44 1108 洛阳玻璃股份 30.15 0.43 2600 中国铝业 7.12 0.43 189 东岳集团 27.50 0.42 639 首钢资源 3.33 0.42 1811 中广核新能源 12.52 0.41 2500 启明医疗-B 5.32 0.38 1877 君实生物 11.62 0.37 2380 中国电力 4.83 0.37 6806 申万宏源 18.54 0.35 1083 港华燃气 1.50 0.35 6666 恒大物业 3.13 0.33 956 新天绿色能源 16.75 0.32 1057 浙江世宝 30.16 0.29 2611 国泰君安 22.60 0.28 2005 石四药集团 11.23 0.28 1138 中远海能 14.73 0.27 6099 招商证券 23.55 0.25 1833 平安好医生 9.24 0.25 1769 思考乐教育 6.20 0.23 1658 邮储银行 6.06 0.23 895 东江环保 31.68 0.22 168 青岛啤酒股份 21.04 0.21 1033 中石化油服 7.51 0.21 3360 远东宏信 3.17 0.21 3969 中国通号 22.29 0.20 6178 光大证券 14.81 0.20 1589 中国物流资产 1.13 0.20 2160 心通医疗-B 0.76 南向资金持仓市值前50名（截止08月19日） 代码 名称 南向持股(亿股） 持仓市值（亿港元） 700 腾讯控股 5.70 2,401.47 939 建设银行 266.77 1,512.60 1398 工商银行 242.40 1,056.87 941 中国移动 16.05 825.83 5 汇丰控股 19.23 814.19 1810 小米集团-W 31.07 745.56 3690 美团-W 3.17 641.46 2020 安踏体育 3.09 517.28 2333 长城汽车 15.07 486.69 2269 药明生物 3.99 454.52 2382 舜宇光学科技 2.06 444.73 175 吉利汽车 16.49 441.84 883 中国海洋石油 54.26 440.07 388 香港交易所 0.84 399.04 981 中芯国际 16.58 388.00 291 华润啤酒 5.49 343.84 2331 李宁 3.18 300.91 6969 思摩尔国际 4.74 205.56 1211 比亚迪股份 0.75 192.77 1288 农业银行 71.04 184.69 1801 信达生物 2.56 172.11 2601 中国太保 6.99 158.03 268 金蝶国际 6.48 155.52 6098 碧桂园服务 2.66 150.17 1999 敏华控股 9.63 148.86 1088 中国神华 9.65 145.88 1918 融创中国 7.19 139.25 3988 中国银行 46.09 124.91 2899 紫金矿业 11.89 123.66 853 微创医疗 2.63 123.32 1548 金斯瑞生物科技 3.54 122.99 1772 赣锋锂业 0.81 120.34 2313 申洲国际 0.64 118.04 728 中国电信 40.22 117.85 3968 招商银行 1.76 116.14 189 东岳集团 5.81 105.72 3800 保利协鑫能源 53.31 105.54 998 中信银行 28.64 101.38 1919 中远海控 7.20 100.41 656 复星国际 9.92 96.07 6690 海尔智家 3.34 93.55 2196 复星医药 1.73 92.67 168 青岛啤酒股份 1.38 90.52 285 比亚迪电子 2.56 90.44 3323 中国建材 8.98 88.90 6186 中国飞鹤 6.14 88.22 6078 海吉亚医疗 1.30 85.09 1299 友邦保险 0.87 84.90 3898 中车时代电气 1.82 84.58 3888 金山软件 2.35 84.25