近日，工银瑞信基金旗下8只基金相继发布公告，宣布恢复大额申购。公告显示，为满足广大投资者的投资需求，工银战略远见混合等四只基金自2024年10月25日起恢复(调整)大额申购等业务；工银领航三年持有混合等四只基金自2024年10月28日起恢复(大额)申购、转换转入、定期定额投资业务。   随着投资情绪回暖，近期市场上已有多批主动权益基金陆续放开大额申购限制。业内人士表示，当市场急涨时，由于大量资金的涌入会摊薄基金收益，基金会进行限购操作；而当市场有所调整后，基金往往会恢复大额申购，方便市场资金进行后市布局。从当下来看，可能基于宏观经济政策积极转向，投资者风险偏好持续改善，权益资产投资需求提升，主动权益基金恢复大额申购，也便于投资者在市场充分调整后进行长期投资布局。   工银瑞信此次恢复大额申购的8只基金涉及旗下多种不同投资风格、不同投资方向的主动权益产品。值得一提的是，作为前期广受关注的多基金经理共管的平台型基金，工银领航三年持有混合为2023年9月以来首次开放申购，可以满足不同投资者的投资需求。晨星数据显示，截至9月30日，8只基金年内收益均位居同类前1/3，其中工银成长收益混合A、工银新焦点灵活配置混合A、工银新金融股票A等均位列同类1/5,工银新金融股票获五年期五星评级。从长期业绩来看，亦有多只基金表现优异。截至2024年三季度末，工银新金融股票A、工银新焦点配置混合A、工银新财富灵活配置混合和工银成长收益混合A自成立以来收益分别达159.80%（同期比较基准16.59%）、88.46%（同期比较基准9.18%）、117.40%（同期比较基准72.95%）、46.94%（同期比较基准17.25%），均大幅跑赢业绩比较基准。同时，据晨星数据，截至9月30日，工银新焦点灵活配置混合A在近五年、近七年分别排名同类第2和第1，工银新金融股票A则是在近五年、近七年的业绩长跑中均位居同类产品前10%，体现出穿越周期、持续优异的长跑能力。   展望后市，机构普遍看好权益市场的配置价值。兴业证券表示，逆周期政策不断加码，已在带动并将持续支撑经济预期改善和动能修复。随着近期政策持续发力稳增长，9月多数经济指标已呈现改善信号：商品消费开始回暖、房地产市场开始企稳、就业开始回温。此外，从估值层面来看，当前主要宽基指数仍仅修复至历史中位数附近。天风证券表示，从三年以上的长期维度来看，市场可能已经底部反转，大概率不会再回到比之前底部区域更悲观的状态，在长期战略层面，需要重视配置权益资产。   工银瑞信基金自成立以来，始终坚持打造规范高效的投研决策机制，在团队化、平台化、一体化的投研管理体系下，建立起一支优秀的投研团队。依托自身的投研体系和深厚的专业底蕴，在主动权益投资方面表现持续优异。海通证券数据显示，截至9月30日，工银瑞信旗下主动权益基金近七年绝对权益在全行业中位居第4（4/108），在大型权益类公司中近七年、近五年绝对收益更均位列第1，近两年也高居前三甲。   展望未来，随着后续财政政策陆续落地，A股估值修复行情值得期待。工银瑞信基金将继续深化投研能力建设，以专业能力为依托，以长期价值为导向，更好地服务居民财富管理的需要，持续努力提升投资者获得感。     数据说明： 1. 工银瑞信8只基金恢复大额申购具体指：工银战略远见混合2024年10月25日调整大额申购、定期定额投资及转换转入业务；工银新金融股票、工银新焦点配置混合2024年10月25日恢复大额申购、转换转入、定期定额投资业务；工银圆丰三年持有期混合2024年10月25日恢复大额申购、定期定额投资业务；工银领航三年持有混合2024年10月28日恢复基金申购、转换转入、定期定额投资业务；工银新财富灵活配置混合、工银圆兴混合、工银成长收益混合2024年10月28日恢复大额申购、转换转入、定期定额投资业务。详见基金公告。 2. 同类排名数据来源于晨星中国，数据截至 2024年9月30日。工银圆丰三年今年以来业绩排名居同类443/2224，工银圆兴混合今年以来业绩排名居同类610/2224，工银战略远见混合A今年以来业绩排名居同类655/2224，工银领航三年持有混合今年以来业绩排名居同类476/2224，同类基金指沪港深积极配置；工银新金融股票A今年以来、近五年、近七年业绩排名居同类12/581、16/263、6/175，同类基金指大盘成长股票；工银新财富灵活配置混合今年以来业绩排名居同类97/800，同类基金指灵活配置；工银成长收益混合A今年以来业绩排名居同类17/919，同类基金指保守混合；工银新焦点灵活配置混合A今年以来、近五年、近七年业绩排名居同类21/108、2/9、1/9，同类基金指沪港深灵活配置。 3. 权益类基金排名来源于海通证券，数据截至 2024年9月30日。工银瑞信主动权益基金绝对权益近七年（2017.10.1-2024.9.30）位列行业4/108，近七年、近五年（2019.10.1-2024.9.30）绝对收益位列大型权益类公司1/13，近两年（2022.10.1-2024.9.30）位列3/13。 4. 工银新金融股票A：工银新金融股票A成立于2015年3月19日，鄢耀自基金成立日起至今担任本基金基金经理。该基金自成立以来各年度净值增长率分别为1.00%、-5.84%、11.99%、-20.28%、54.3%、103.97%、28.11%、-21.74%、-21.72%、159.80%。同期业绩比较基准为-0.07%、-8.44%、17.22%、-19.26%、29.5%、22.47%、-2.97%、-16.91%、-8.23%、16.59%。数据来源于基金定期报告，自成立以来各年度数据来源于各年度年报，数据截至2024年9月30日。 5. 工银新焦点配置混合A：工银新焦点配置混合A成立于2016年10月10日，李劭钊自2023年4月10日起至今担任本基金基金经理。该基金自成立以来各年度净值增长率分别为0.00%、8.40%、-4.89%、21.73%、91.71%、4.44%、-15.87%、-22.08%、88.46%。同期业绩比较基准为0.54%、5.54%、-7.76%、10.71%、8.85%、-2.45%、-8.87%、-5.21%、9.18%。数据来源于基金定期报告，自成立以来各年度数据来源于各年度年报，数据截至2024年9月30日。 6. 工银新财富灵活配置混合：工银新财富灵活配置混合成立于2014年9月19日。李昱自2023年12月14日至今担任本基金基金经理。该基金自成立以来各年度净值增长率分别为14%、18.07%、9.21%、3.4%、-7.5%、29.73%、52.52%、12.33%、-19.71%、-24.11%、117.40%，同期业绩比较基准为25.49%、8.78%、-5.03%、11.7%、-11.24%、21.46%、16.44%、-0.29%、-10.81%、-4.23%、72.95%。数据来源于基金定期报告，自成立以来各年度数据来源于各年度年报，数据截至2024年9月30日。 7. 工银成长收益混合A：工银成长收益混合A成立于2019年7月19日。张洋自2015年8月17日至今担任本基金基金经理。该基金自成立以来各年度净值增长率分别为8.58%、21.45%、4.02%、-2.66%、-3.49%、46.94%，同期业绩比较基准为6.21%、17.68%、-0.6%、-11.98%、-4.87%、17.25%。数据来源于基金定期报告，自成立以来各年度数据来源于各年度年报，数据截至2024年9月30日。   风险提示 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。工银新金融股票为股票型基金，预期收益和风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。工银新财富灵活配置混合、工银成长收益混合为灵活配置混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。工银新焦点配置混合基金为灵活配置混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。工银圆丰三年持有、工银圆兴、工银战略远见混合、工银领航三年持有为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金，如投资港股通投资标的股票，还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金过往业绩不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资者投资基金前应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件，及更新等法律文件，在全面了解产品情况、费率结构、各销售渠道收费标准及听取销售机构适当性意见的基础上，选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。基金投资须谨慎。

自9月下旬以来，A股市场掀起一轮热潮，沪指与创业板指数频频刷新高点，核心资产成为资金竞相追逐的对象。然而，面对琳琅满目的核心资产、动辄成百上千的股价，新入市的投资者可能会感到难以抉择。 作为资产配置的重要工具，ETF拥有交易成本低、品种多样、透明度高且可追踪等优点，既是解决投资者投资痛点的有效手段，更是资本市场高质量发展的重要支持力量。 以科创50指数为例，它由上交所科创板中市值最大、流动性较好的50只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现，长期以来被视为A股核心资产的标杆指数之一。据Wind数据统计，截至2024年9月5日，跟踪科创板指数的ETF规模已超过1500亿元，其中，科创50ETF及其增强型ETF规模接近1300亿元，并在美国、英国、日本等7个国家和地区交易所相继上市13只产品，成为境内外投资者关注较高的A股宽基指数之一。          为了帮助新入市的投资者更好地了解ETF、感受ETF投资魅力、用ETF把握中国核心资产机遇，平安证券携手18家基金公司在10月份共同推出了“ETF金秋巅峰赛”，大赛于10月21日正式拉开帷幕，持续至11月29日。投资者可通过平安证券APP首页的“ETF大赛专区”或搜索“ETF大赛”进入大赛首页报名。   用ETF配置核心资产，8大主题带你体验投资乐趣 此次平安证券“ETF金秋巅峰赛”以“用ETF配置中国核心资产”为主题，旨在让投资者在趋势行情中快速捕捉投资机会的同时，还能够通过参与赛事活动边玩边学边投资。为了让广大投资者通过赛事充分体验ETF投资的乐趣，此次平安证券“ETF金秋巅峰赛”除了设置常规的年度榜单、收益总榜及地区榜外，还特别增设了八大主题榜和新星榜。 其中，八大主题榜紧密贴合市场行情主线，涵盖了具有科技创新的新质生产力、核心宽基、港股及海外、黄金时代、红利有约、大消费、生物医药、证券金融等八大热门主题，在特定主题的分会场，参赛者可以根据自己的判断，选择看好的宽基、行业或主题赛道进行比拼。而新星榜则更加聚焦新用户群体，专为新参赛者设立，有助于新人崭露头角、一显身手。 此外，大赛还特别推出了ETF高手实盘周排名榜单，允许参赛者每日跟踪高手实盘表现，为参赛者提供了展示自我操盘水平与切磋学习的机会。   （平安证券ETF金秋巅峰赛八大主题及高手榜界面）   股市新人如何快速上手？专业陪伴助力新人参赛 面对如火如荼的行情，新股民不知如何入场？为了解决投资者遇到产品选择困难、错失出手时机、资金分配失衡等诸多痛点，大赛也打造了一系列新人陪伴服务，包括新手入市指南、投顾点评、巅峰导师团陪伴服务，让新人更加省心、省时地步入投资殿堂。 打开平安证券ETF金秋巅峰赛会场，各种攻略映入眼帘，攻略中不仅阐述了相关行业板块的市场消息，还举例了不同场景下如何选择ETF产品的投教知识，节省了投资者的时间和精力，更有如何买港股、双创、大盘、行业等方向，贴合新手的需求供其选择。 为了让股市新人快速看懂市场行情，赛事期间，平安证券金牌投顾会根据每日、每周的市场动态和赛事选手表现，制作《赛事点评》栏目，为投资者提供行情观察、ETF投资策略等专业的解读。 （平安证券ETF秋季巅峰赛攻略区、赛事点评界面）  平安证券还将携手财经大咖、明星基金经理、往季赛事的冠军投顾导师等，共同打造《巅峰导师团》栏目，并邀请了易方达、天弘、平安、鹏华、国泰、大成等多家基金公司投资部总经理，带领投资者从小白入门到高手进阶，并在数十场直播中为投资者带来市场行情、热点产业、ETF投资策略的专业解读。此外，大赛也邀请多家基金公司参与制作“巅峰加油站”精品投教系列，持续为投资者提供入门类、赛道类、网格策略等投教内容。 从容应对市场震荡，ETF专区助力便捷投资 面对种类繁多的ETF产品时，新手投资者该如何快速挑出一只心仪的ETF？为了帮助投资者省心又省时地发掘市场潜力ETF，平安证券APP打造的ETF专区同样汇聚了多样化的榜单和选基工具，包括T+0交易和全球投资功能等，将为投资者在交易和配置方面提供工具抓手。   （平安证券ETF专区）         本次大赛还新增了ETF行情热力图，帮助投资者在热点快速轮换的行情下，把握节奏。行情热力图能够迅速定位领涨板块，助力投资者及时把握市场主线，还能提供ETF折溢价率信息，让投资者快速了解潜在投资风险。此外，场内基金排行榜则从行情指标、基本面、资金等多个维度对ETF进行排序；同时，支持指数过滤功能，方便投资者快速筛选出跟踪同一指数且流动性较好的ETF产品。 在日益复杂多变的市场中，指数基金成为越来越多投资者的选择。ETF实盘赛作为一项创新的活动，将为投资者提供同台竞技ETF投资能力的舞台。从数据来看，平安证券自2022年举办第一届ETF大赛以来，累计收获超百万客户报名参赛，反响热烈。作为资本市场的参与者和重要中介机构，平安证券将继续发挥综合金融服务的优势，满足客户对ETF产品的多元化投资需求，并以科技赋能，聚焦业务场景，与行业共建ETF业务生态，推动ETF市场高质量发展。 （声明：以上信息不构成投资建议。历史数据不代表未来表现。股市有风险，入市需谨慎）

最近什么指数热度最高？答案可能非中证A500莫属。   交易所数据显示，首批跟踪中证A500指数的ETF上市六个交易日规模增加84%，吸金能力可见一斑。（截至24/10/22）   值得一提的是，这批中证A500ETF一致设置了股票ETF最低一档的费率水平——管理费0.15%/年，托管费0.05%/年，为投资者低成本布局中证A500指数开辟了便捷投资通道。   那场外的投资者怎么办？   别急，本周五，首批中证A500场外指数基金也要来了。10月25日起，华泰柏瑞中证A500ETF联接正式发售，产品设置了AC两类份额，其中，A类份额(022438)免销售服务费，C类份额(022439)免认购费。   那么，这次华泰柏瑞中证A500ETF联接基金又有哪些亮点？   全方位低费率 打造长钱长投的优质标的   费率方面，华泰柏瑞中证A500ETF联接基金延续标的ETF的费率结构(当然，投资于目标ETF的资产部分不收取管理费、托管费)，即管理费率为0.15%/年，托管费率为0.05%/年，均为目前市场指数基金的最低一档费率结构。   除了常见的管理费和托管费外，华泰柏瑞中证A500ETF联接基金的低费率延续到全方位。   针对C类基金份额，销售服务费率直接定为0.15%/年，在同期发行的中证A500场外指数基金C类份额里面最低。（详情请见产品法律文件）   针对A类基金份额的认购费率，认购金额在50万元以下的认购费率为0.5%，认购金额在50万至100万元的认购费率为0.2%，认购金额在100万元以上的为1000元/笔，相比同期发售的其他中证A500场外指数基金，同样具有成本优势。（详情请见产品法律文件）   全方位的低费率结构，有利于降低投资者的投资成本，增强持有体验。同时，低门槛、低成本、交易便捷的特点让华泰柏瑞中证A500ETF联接也能较好满足投资者的定投需求，投资者有望可以通过长持或定投形式把握优质核心资产的长期机遇。   月月评估分红 致力更好的投资获得感   在分红机制上，华泰柏瑞中证A500ETF联接明确设置了“月月评估分红”的条款。   合同约定，“本基金每月可对基金相对业绩比较基准的超额收益率以及基金的可供分配利润进行评价，在符合收益分配相关规定的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配。”也就是说，在符合基金分红条件的前提下，华泰柏瑞中证A500ETF联接可每月进行1次收益分配。（详情请见产品法律文件）   华泰柏瑞中证A500ETF联接通过月度分红评估频率，或为场外投资者提供了兼顾现金流需求与投资获得感的投资选择。   而且，华泰柏瑞基金向来很注重指数产品的分红表现，旗下ETF及联接产品累计分红总金额超129亿元，今年以来分红总额高达34亿元。其中，全市场规模居首的权益基金——沪深300ETF（510300）年内分红近25亿元，累计分红总金额81.82亿元。   说到这里不得不提的是，同样是指数联接基金的华泰柏瑞中证红利低波ETF联接，已连续13个月实现每月分红，每10份基金份额累计分红金额达到1.9元。（基金分红数据来源基金公告，规模数据来源交易所，截至24/10/21）   与此同时，华泰柏瑞在指数产品的股息处理方面也经验颇深，旗下拥有市场首只且规模居首的红利ETF（510880）、市场首只且规模居首的红利低波ETF（512890）。（红利ETF成立于06/11/17，红利低波ETF成立于18/12/19，规模数据来源：交易所，截至24/10/15）   中证A500指数 超“A”的宽基新力量   从指数自身的投资价值来看，成份股集结了A股各行业核心龙头的中证A500指数自然也是亮点颇多——   Ÿ   覆盖广，细分龙头全把握 中证A500指数一揽A股市值较大、流动性较好的500只证券，在代言A股核心资产的同时，对于市场整体有着较好表征能力。成份股覆盖全部35个中证二级行业及91个三级行业，兼具市值代表性和行业覆盖度。（数据来源：Wind，截至24/10/9）   Ÿ   够均衡，中证全指“精华版” 中证A500与中证全指在中证一级行业上的权重分布接近，相较其他主流宽基指数拥有更低偏离幅度。行业均衡属性使中证A500指数成份股几乎遍及我国各个经济领域，多维度刻画经济结构的变迁脉络，也彰显出优质中国资产生生不息的活力。   图：主要宽基指数与中证全指在中证一级行业权重分布上的偏离度 数据来源：Wind、华泰柏瑞基金，截至24/9/30   Ÿ   质地优，集结全能“尖子生” 中证A500指数以不足10%的个股数量贡献了A股56%的总市值、近63%的营业收入、近70%的净利润和66%的2024年内分红总额。   图：中证A500指数成份股相关指标占全部A股的比例 数据来源：Wind、上市公司公告，数量、总市值、分红数据截至24/9/30，营业收入、净利润数据截至24/6/30   成份股扎实的基本面也让中证A500指数长跑能力不俗。自基日（2004/12/31）以来，中证A500指数的涨幅达368.49%，年化收益率为8.38%，彰显出优质核心资产穿越市场周期的长期价值。（数据来源：Wind，截至24/9/30，指数历史涨跌情况不代表未来表现，不构成对基金业绩表现的保证，请投资者关注指数波动风险。）   Ÿ   向“新”力，把握经济新动能 优先纳入三级细分行业龙头的筛选标准，让中证A500指数能够网罗更多新兴行业佼佼者，聚焦经济高质量发展阶段的多重机遇。指数成份股中新经济相关产业合计权重占比超六成，“专精特新”企业数量占比36%，有望受益于产业结构转型升级背景下，新兴产业广阔的成长空间和高新企业技术突破的潜力。（新经济相关行业主要包括工业、信息技术、原材料、医药卫生、通信服务、能源，权重占比分别为22.09%、13.08%、10.89%、7.73%、5.82%、3.10%，合计62.71%，数据来源：中证指数公司、Wind，截至24/9/30。）   Ÿ   国际化，更强资金吸引力 中证A500指数引入ESG评价机制，剔除中证ESG评级结果在C及以下的个股，提高了在环境、社会和公司治理水平上的入选门槛，有助于降低个股风险事件。还设置了互联互通筛选标准，兼顾了外资布局便利性，有望增加中国资产的定价能力和配置吸引力。   10月25日起，首批中证A500场外指数基金即将“同台竞技”。作为市场首批ETF管理人，华泰柏瑞基金拥有18年零差错ETF运营经验，是仅有的蝉联三大报指数团队荣誉“大满贯”得主。同时，华泰柏瑞在宽基ETF领域深耕多年，成果斐然，打造了全市场规模居首的权益基金——沪深300ETF（510300），今年以来日均成交额高达50.66亿元，在规模和流动性方面均优势显著。（数据来源：交易所，截至24/10/22）   华泰柏瑞中证A500ETF联接（A类022438/C类022439），打造了连通中证A500指数的场外投资桥梁，助力投资者把握核心资产价值、捕捉优质龙头机会。     备注：华泰柏瑞基金于23年12月/22年8月/21年9月/20年3月/19年4月/17年4月/16年3月七次荣获中证报“被动投资金牛基金公司”；于23年8月/22年11月/21年7月/20年7月/19年4月五次荣获上证报“金基金被动投资基金管理公司奖”；于23年6月/22年7月荣获证券时报“被动投资明星基金公司奖”。 风险提示：基金有风险，投资需谨慎。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资前请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况。指数由中证指数有限公司（“中证”）编制和计算，其所有权归属中证。中证将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。

中证A500ETF基金上市火爆，场外资金驰援赶到！   10月22日，华泰柏瑞基金公告显示，华泰柏瑞中证A500ETF联接基金（A类代码022438，C类代码022439）定档10月25日起正式发售。   中证A500指数集结A股500只市值较大、流动性较好的各行业龙头，兼具“市值代表性”与“行业均衡性”两大特征，以全新视角刻画了中国经济转型升级背景下核心资产的整体表现，也为A股市场带来了宽基投资新选项。华泰柏瑞中证A500ETF联接基金的发行，意味着场外投资者也拥有了一键打包500只核心龙头的便捷利器。   作为中证A500ETF基金的联接基金，华泰柏瑞中证A500ETF联接基金同样设置了指数基金最低水平费率结构，即，管理费率为0.15%/年，托管费率为0.05%/年。当然，ETF联接基金中投资于目标ETF的资产部分不收取管理费、托管费，不会重复收费。低费率的产品设计降低了投资成本，或提高投资回报的空间，致力于为投资者带来更好投资体验。（产品详情请见法律文件）   同时，根据产品合同，华泰柏瑞中证A500ETF联接基金在分红机制上强调了“月月评估分红”的概念。根据合同约定，产品每月可对基金相对业绩比较基准的超额收益率以及基金的可供分配利润进行评价，在符合收益分配相关规定的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配。也就是说，在符合合同约定条件的前提下，华泰柏瑞中证A500ETF联接基金可每月进行1次收益分配。（产品详情请见法律文件）   在当前的市场环境下，更高频率的分红评估设置有望同时满足投资者的资产配置需求和现金流需求。定期分红评估的设置有利于提高持有人资金的周转速度，使投资者获得更大的资金分配自主权，同时使基金净值表现或更加贴近标的指数走势，便于市场评估基金跟踪指数的情况。华泰柏瑞中证A500ETF联接基金通过提升分红评估频率，为广大投资者提供了兼顾现金流需求与投资获得感的投资选择。   从历史数据来看，华泰柏瑞基金历来注重指数产品的分红表现，旗下ETF及联接产品累计分红总金额超129亿元，今年以来分红总额高达34亿元。特别值得一提的是，同样是指数联接基金的华泰柏瑞中证红利低波ETF联接基金已连续13个月实现每月分红，每10份基金份额累计分红金额达到1.9元。（数据来源：基金公告，截至24/10/15）   持续良好的分红表现，既能帮助持有人增强持有体验，同时有利于倡导长期投资理念，共建“长钱长投”的良性生态。同时，中证A500指数自身具有较突出的高分红特征，成份股2024年内分红总额占全部A股的比例超66%。华泰柏瑞在指数产品的股息处理方面也经验颇深，旗下拥有市场首只且规模居首的红利ETF（510880）（成立于06/11/17）、市场首只且规模居首的红利低波ETF（512890）（成立于18/12/19）。（（指数数据来源Wind、上市公司公告，规模数据来源：交易所，截至24/10/15）   华泰柏瑞基金长期以来坚持“指”做精品的运作理念，保持着18年ETF零差错运营纪录，是业内仅有的蝉联三大报指数团队荣誉的满贯得主。华泰柏瑞素以高品质宽基ETF闻名市场，旗下拥有全市场规模居首的权益基金——沪深300ETF（510300），三季度末规模达3949亿元，2024年以来日均成交额超50亿元，同样在全市场权益类ETF中居首。（数据来源：交易所，截至24/10/18）   华泰柏瑞中证A500ETF联接基金（A类022438/C类022439）汇聚500龙头力量，将于10月25日起正式发售，为场外投资者带来把握优质核心资产成长机遇的重要武器。   备注：华泰柏瑞基金于23年12月/22年8月/21年9月/20年3月/19年4月/17年4月/16年3月七次荣获中证报“被动投资金牛基金公司”；于23年8月/22年11月/21年7月/20年7月/19年4月五次荣获上证报“金基金被动投资基金管理公司奖”；于23年6月/22年7月荣获证券时报“被动投资明星基金公司奖”。 风险提示：基金有风险，投资需谨慎。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。指数由中证指数有限公司(“中证”)编制和计算，其所有权归属中证。中证将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。基金投资需注意投资风险，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书及产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况。

9月底以来，一系列利好“饱和式”落地，点燃A股投资热情。   然而节后的两个交易日，让许多投资者冷静下来思考：如果既想跟上行情，又担心后续仍有调整，有什么比较稳妥的方式？   其实，可以选择“进可攻、退可守”的基金，比如即将于10月14日起发售的汇添富弘悦回报混合型发起式证券投资基金（A/C：022276/022277）。   把握良机  攻守兼备   9月底以来，A股气势如虹。   研究机构认为，四大因素共促中国资产强势反弹。一是政策在财政、居民收入、房地产、金融业等领域的要求都出现了一些变化；二是北上、两融等市场参与者配置于A股资产的头寸相对较少；三是全球流动性压力缓解；四是A股估值水平相对较低。（资料来源：民生证券2024/10/07《放下踏空焦虑，思考中国故事》。）   汇添富弘悦回报混合型发起式证券投资基金力求做到“攻守兼备”。产品合同显示，本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%，因此可以根据市场行情，来灵活调整股债比例，力争实现收益和风险的平衡，适度控制回撤。   从大类资产配置角度来看，产品将通过自上而下的方法判断国内、国际宏观环境，在权益市场有机会时增加配置比例，反之则降低仓位，并调整股票结构，增加防御性资产的配置。   在股票部分，产品将聚焦三大投资主线：一是盈利能力较好、现金流稳定、估值偏低的股票；二是稳定高股息；三是政策扶持下的内需相关行业。   在债券方面，则是以高等级信用债和利率债为主要投资方向，多维度精选期限和品种，严控信用风险。   聚焦三大主线   在股票部分，汇添富弘悦回报混合型发起式证券投资基金将重点聚焦三大主线。   第一，是各行业中估值偏低、盈利能力较好、现金流稳定的股票。   研究显示，近期反弹后，部分宽基指数市盈率（TTM）已接近或超过历史中枢水平。但相比全球市场，A股整体估值仍处于全球主要宽基中较低水平。   本基金将重点挖掘各行业中，估值仍然偏低，但盈利能力较好、现金流稳定的股票。   第二，是受益于国债收益率下行的稳定高股息资产。   红利资产既是下行期的“压舱石”，具有较高安全边际，也具备顺周期的进攻性，近年来表现尤为突出。   从下图可以看出，中证红利全收益指数呈现出较好的“能涨抗跌”特性，2021年以来更是持续跑赢300收益指数和500收益指数。 （数据来源：Wind，2016-2023，指数的短期业绩不代表未来，也不预示未来指数或相关基金的表现。）   近几个月红利资产经历了一定调整，但中长期来看投资逻辑未改，调整过后更加凸显出性价比。   首先，从宏观环境来看，盈利增速和利率中枢下行，类债属性的红利资产或将持续受益。其次，从政策导向来看，资本市场改革驱动，持续利好红利风格。最后，从市场状况来看，红利指数仍处于较好机会区，对长期资金的吸引力有望进一步提升。   第三，是受益于需求侧可能出现的财政政策刺激的行业。   9月26日中共中央政治局召开会议分析研究经济形势，提出“加大财政货币政策逆周期调节力度”，“要把促消费和惠民生结合起来，促进中低收入群体增收，提升消费结构”，反映政府对提振内需的关注度明显提升，后续对促消费的财政支持力度或迎来加强。   双将领衔  强强联合   这只产品由两位基金经理联合管理，分别负责股票、债券的投资。   拟任基金经理邵蕴奇负责股票部分，具有7年证券从业经验，1年投资经验。丰富的宏观、策略研究经验使他对宏观经济运行、产业演变有深刻的理解。他擅长自上而下的投资方法，注重个股的安全边际，具备绝对收益思维。 邵蕴奇自2023/8/7、2023/12/26起，分别管理汇添富上证50基本面增强指数、汇添富行业整合混合两只基金，任职以来取得亮眼表现：   •       汇添富上证50基本面增强指数过去1年同类排名第1。 •       汇添富行业整合混合A自任职以来累计收益率13.07%（同期基准收益率仅3.58%），过去1年同类排名前3%。 （数据来源：业绩经托管行复核，基准来自Wind。排名数据来自银河证券基金研究中心，截至2024/8/31，汇添富上证50基本面增强过去1年排名为1/178，汇添富行业整合混合A过去1年排名为38/1667，详细排名及规则请详见银河证券基金研究中心官网。汇添富行业整合混合自2018-02-13成立以来各年及2024上半年业绩和基准分别为(%)：-17.15/-10.48、35.72/21.43、69.73/12.43、3.45/-4.2、-35.57/-11.31、-15.24/-6.7、20.1/2.74，汇添富上证50基本面增强A自2022-01-12成立以来各年及2024上半年业绩和基准分别为(%)：-13.71/-17.11、-10.41/-11.12、10.9/2.83，数据来源于各年年报及2024中报。）   拟任基金经理陈思行负责债券部分，具有13年固定收益投资经验。她投资风格稳健，投资经验丰富，具备多年在头部金融机构独立管理大型债券组合的实战经验。 投资风格上，一是自上而下进行资产配置，注重研判投资组合的股债配置结构及风险收益特征；二是多维度精选期限及品种，擅于从债券收益率曲线结构和市场利差中优选细分品种，把握市场结构性配置机会和阶段性交易性机会；三是注重回撤控制，追求较为稳定的绝对收益风格。     风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩不预示未来表现，投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。本基金属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。本产品由汇添富基金管理股份有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。具体发行时间以公告为准。邵蕴奇管理的：汇添富行业整合混合自2018-02-13成立以来各年及2024上半年业绩和基准分别为(%)：-17.15/-10.48、35.72/21.43、69.73/12.43、3.45/-4.2、-35.57/-11.31、-15.24/-6.7、20.1/2.74；汇添富上证50基本面增强A自2022-01-12成立以来各年及2024上半年业绩和基准分别为(%)：-13.71/-17.11、-10.41/-11.12、10.9/2.83，数据来源：各基金各年年报及2024年中报，截至2024/6/30。

在全球政治经济环境重构、国内新旧动能转换的背景下，投资者如何在各种波动中把握机遇，实现财富的稳健增长？近期，上海证券交易所联合平安证券，共同推出了“服务投资者 共享高质量”系列投资者教育活动，为广大投资者带来了市场热点前瞻和投资策略分析。   9月25日下午4点，平安证券研究所所长助理、首席策略分析师魏伟通过线上直播，围绕“新格局、新产业、新秩序”主题，为投资者深入浅出地分析国际环境新格局、国内环境的新产业及投资方向新趋势。他指出，2024年下半年权益市场的投资机会显著增加，建议关注大盘白马股、企业出海、红利策略及新质生产力相关领域。聚焦新质生产力，提升高科技、高效能和高质量产业的发展能力，中国将在全球经济舞台上发挥重要作用。而全球经济总体发展韧性与不同地区增长前景分化并存，投资者需在多重因素交织中把握机遇、应对挑战。   据悉，本次投教直播活动由上海证券交易所、深圳证监局主办，深圳市证券业协会、深证投服中心、平安证券和全景网联合主办，上交所投教基地、平安证券投资者教育基地和全景投教基地承办，通过平安证券APP、平安好车主、每日经济新闻微博、经济观察报APP等平台同步直播，共吸引超18万人次在线观看。     深化改革推进中国式现代化，市场展望结构机遇   今年，中国经济正处于关键的恢复和结构性修复阶段。魏伟指出，下半年权益市场的投资机会显著增加，建议关注大盘白马股、企业出海、红利策略及新质生产力相关领域。这些领域受益于政策红利和市场环境改善，具备长期成长潜力和投资价值。通过把握市场脉搏和行业趋势，投资者可在复杂环境中捕捉更多机会。   近期，党的二十届三中全会胜利举行，对进一步全面深化改革、推进中国式现代化作出了重要战略部署。魏伟在直播中也指出，相关政策文件明确深化改革、推进现代化方向，以激发市场活力，推动高质量发展。当前经济有所回暖，出口贸易坚韧，生产活动恢复，服务消费优于商品消费，成为新增长点。尽管房地产行业承受调整压力，但政府优化政策稳定市场预期。同时，宽松的流动性环境和稳健的货币政策为市场提供资金支持，并强调汇率稳定应对外部不确定性。   新质生产力政策将成为经济增长重要引擎，强调科技创新，聚焦新技术、新要素、新装备和新基建四条线索，推动产业现代化。人工智能技术创新加速，国内硬科技国产替代推进；医药领域创新加快，国产药物获FDA批准；新能源汽车全球领先，智能化趋势明显；新能源领域光伏和风电竞争力增强，推动能源结构转型。此外，第五轮产业链转移使中国制造业加速出海，“新三样”（电动载人汽车、锂离子蓄电池、太阳能电池）产品出口增速亮眼，成为新增长点。   资本市场高质量发展是金融改革重点，包括强监管、防风险和促发展。新“国九条”提出多项措施，如严把发行关、加大退市监管和推动中长期资金入市，预计为资本市场注入活力。魏伟预计，下半年权益市场的投资机会将进一步增加。深化改革不仅是经济发展的选择，也是实现长期稳定增长的关键。聚焦新质生产力，提升高科技、高效能和高质量产业的发展能力，中国将在全球经济舞台上发挥重要作用。   韧性与风险并存，全球经济的双重奏   在地缘政治动荡、通胀压力加剧以及诸多国家金融政策频繁调整的背景下，全球经济正面临前所未有的挑战。在这一复杂的大环境中，魏伟指出，全球经济在韧性与风险并存的环境中呈现“复杂的双重奏”：总体发展韧性与不同地区增长前景分化并存，投资者需在多重因素交织中把握机遇、应对挑战。   在他看来，现阶段的全球经济正处于一个微妙的平衡点，未来可能充满更多不确定性与挑战。整体来看，2024年全球宏观环境较为复杂，全球需求与供给存在一定错配，叠加海外地缘风险对商品价格形成扰动。   经济方面，美国经济韧性，欧元区相对较弱，部分亚洲国家面临汇率风险。全球央行货币政策分化明显。市场预期美联储下半年开启降息，日本3月正式退出负利率，欧洲部分国家央行上半年陆续宣布降息。   全球资产表现也趋于多样，大宗商品和权益市场震荡上行，科技领域的创新如人工智能、定位导航技术等持续推进，不仅为全球经济增长提供了新引擎，也为中国经济在深化改革推进中国式现代化的过程中，注入了强大的转型升级动力。   全方位开展投教工作，券商积极承担社会责任   在复杂多变的环境中，精准把握政策和市场动态是投资成功的关键。同时，提升投资者金融素养和风险防范能力至关重要，这需要持续的投资者教育和引导。   除了线上直播外，与上交所开展的本系列合作投教活动还在广州、南宁和上海三城展开线下宣讲，围绕ETF市场、期权市场和股票市场的高质量发展进行了深入浅出的解读，覆盖150余名投资者，助力提高投资者的金融素养和风险防范意识。     （上海站、南宁站及广州站活动现场）   此外，平安证券也长期开展“走进社区”“走进高校”“走进上市公司”等投教活动，特别关注金融知识较为缺乏的贫困山区和希望小学等偏远地区，通过面对面的方式传授防范非法金融活动的知识，将投教工作切实落实到基层群众。   在线上方面，平安证券则利用数字化运营手段，针对青年、中年和老年三类不同的投资者群体，制作了一系列创意投教作品，通过寓教于乐的方式帮助他们学习金融防范知识，识破金融骗局。       今年以来，平安证券组织全国90余家分支机构联合投教基地围绕“3.15消费者权益保护日”“4·15全民国家安全教育日”“5·15全国投资者保护宣传日”“9月金融教育宣传月”等主题，制作投放原创投教产品500余件，落实开展线上、线下专题讲座、走进上市公司、走进校园、走进敬老院、走进乡村、走进社区、走进商圈等形式多样的宣传活动1400余场，覆盖投资者近20余万人，用实际行动践行金融工作的政治性和人民性。在中国证监会公布的2023-2024年全国证券期货投资者教育基地考核中，平安证券互联网投资者教育基地和广西实体投教基地均获得“优秀”评级。   平安证券表示，将深入贯彻落实党的二十届三中全会精神，坚持以人民为中心，做好金融五篇大文章，持续提升金融服务质效，践行金融高质量发展，为助力中国式现代化、全面推进中华民族伟大复兴贡献力量。

短短7个交易日发售之后，华泰柏瑞中证A500 ETF（证券简称“中证A500ETF基金”，交易代码563360）发布公告称，该基金累计有效认购申请份额总额超过20亿份发行上限，基金管理人将启动比例配售。   从一日获批到“闪电”发售，再到结募并触发比例配售，首批中证A500ETF的发售备受市场关注。作为跟踪重量级宽基指数的新品，中证A500ETF基金（563360）为投资者逆向布局核心资产提供有力工具，募集期间资金较为高涨的配置热情也反映了市场对增长前景的信心与对A股优质资产的认可。   据了解，中证A500指数从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本，立足大盘蓝筹的同时均衡覆盖A股各行业核心龙头资产，相较传统宽基指数对A股覆盖度更高、代表性更强。此外，ESG评价机制与互联互通筛选标准的纳入使指数兼具一定国际化视角，有望成为境外投资者接入中国市场的重要窗口与更贴合国际化投资需求的核心资产新标杆。   值得一提的是，中证A500ETF基金（563360）设置了季度分红评估机制，或更契合新“国九条”出台后市场对分红日益增长的关注趋势，有望给予投资者更大的资金配置自主权。相比之下，月度分红可能会让投资者更加频繁地获得现金红利，但在个别月份也可能存在超额收益为负导致无法分红的情况，可能会引发投资者预期的落空。季度分红虽然可能频率相对更低，但三个月时间平滑之后或许更有望获得超额收益。（产品详情请见法律文件）   华泰柏瑞基金表示，站在当前时点，A股持续弱势震荡，以万得全A指数为例，当前市盈率与市净率分别处于基日以来（1999/12/30）15.01%、0.02%的历史低位区域，A股的性价比优势得以持续凸显，有望成为全球资金再配置的下一目的地。（数据来源：Wind，截至2024/9/18。）   华泰柏瑞基金进一步指出，纵观海内外，国内风险的出清或逐渐接近尾声，部分基本面指标也已有结构性亮点显现，海外积极因素也随着美联储降息周期的开启而不断累积，内外利好共振下，当前或是坚定信心、逆市布局的较好时机。在此背景下，基本面与估值均具吸引力的核心资产有望彰显更强韧性，云集更多产业龙头、聚焦新经济领域增长点的中证A500指数或是低位把握A股核心资产配置机遇的有力抓手。   随着国内指数化投资加速步入发展黄金期，部分优质宽基ETF逐渐成为了行情波动中承载资金配置需求的主阵地。面对中国经济转型升级所带来的高质量发展红利，中证A500ETF基金（563360）不仅为投资者提供了高效配置新时代核心资产的投资工具，更有利于充分发挥资本市场资源配置和价值发现功能，引导资金加速向新质生产力聚集，助力资本市场服务实体经济。     风险提示：基金有风险，投资需谨慎。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资前请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况。指数由中证指数有限公司（“中证”）编制和计算，其所有权归属中证。中证将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。

重量级宽基ETF上新！华泰柏瑞中证A500ETF（扩位证券简称“中证A500ETF基金”，认购代码563363）正在重磅发售中。作为A股市场又一只重量级宽基指数，中证A500汇聚500龙头力量，为投资者低位布局A股核心资产提供了新的有力抓手。 中证A500ETF基金（563363）设置了季度分红评估机制，当基金达到合同约定条件时，产品每季度最后一个交易日可根据超额收益率进行收益分配。对此，华泰柏瑞基金指数投资部副总监、中证A500ETF基金的拟任基金经理谭弘翔认为，更高的分红频率或有利于提高持有人资金的周转速度，赋予持有人更多投资决策自主权，同时有望使基金净值表现更加贴近标的指数走势，便利市场评估基金跟踪指数情况，从而在一定程度上增强投资者获得感。（详情请见产品法律文件） 在编制规则方面，中证A500指数在传统宽基指数市值选样的基础上，纳入了ESG评价、互联互通筛选、行业均衡和行业覆盖度等考量。基本实现对所有A股中证行业的全覆盖，覆盖了93个中证三级行业中的91个，将各行各业A股龙头尽揽于一“指”，捕捉各细分领域的布局机会。 此外，行业均衡视角让中证A500指数在行业分布上趋近于中证全指，在11个中证一级行业的权重分布与中证全指之间具有较低平均绝对偏离度，仅为0.32%，而中证500和中证800的平均绝对偏离度分别为1.92%和1.50%。作为中证全指的“浓缩版”，中证A500对A股市场有着较为全面且充分的整体表征能力。（数据来源：中证指数公司、华泰柏瑞基金，截至24/9/2） 中证A500指数的另一大突出特征是具有高含“新”量。指数成份股中新兴行业龙头占比较高，在行业分布上契合新质生产力的发展方向。权重行业广泛涵盖信息技术、工业、材料等高成长板块，新经济相关产业合计权重占比过半。（数据来源：中证指数公司、Wind，截至2024/9/4。新经济行业主要包括信息技术、工业、材料、医疗保健、能源、电信服务，权重分别占比18.43%、18.42%、12.04%、7.69%、3.01%、1.54%，合计61.13%） 站在当下，谭弘翔认为，后续市场风格演化可能有两个关键时点。其一是以美联储降息为代表的全球流动性的边际变化，通过外部货币政策的调整有望实现风险偏好的抬升，推动原有的“抱团”逐步松动瓦解并为过去两年相对低配的资产带来增量资金。同时，中美利差的缩小也可能造成人民币汇率的升值压力，我国需求侧政策的自由度、空间和必要性或也会明显增加，应该说我国资本市场相对困难的阶段或即将过去。鉴于风险偏好的变化可能呈现循序渐进的态势，中短期内受益幅度较大的或是部分低估值的大盘蓝筹和细分行业龙头。 其二是供给侧政策落地见效形成的“新质生产力”投资主线，通过今年开始一系列支持战略性新兴产业和未来产业发展以及传统产业转型升级的举措效应逐步积累，可以预期未来在实体经济层面或将形成比较明确的成果——构造多个能够替代传统意义上的地产基建以承载流动性的新“蓄水池”。届时叠加相对宽松的流动性环境，资金对成长性资产的定价能力有望得到恢复，市场风险偏好的进一步升高就中长期而言可能将为成长类资产赋予更大的边际弹性。因此，现阶段而言，重视大盘蓝筹和细分行业龙头板块，把握市场预期梯度改善和风险偏好低位区间回升可能带来的估值修复机会，或是相对较好的选择。 迈入经济发展新阶段，中证A500指数集中体现了产业结构的转型方向与重要成果，为投资者分享高质量发展的红利提供了与时俱进的投资选项，正在发行中的中证A500ETF基金（563363）值得关注。 风险提示：基金有风险，投资需谨慎。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资前请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况。指数由中证指数有限公司（“中证”）编制和计算，其所有权归属中证。中证将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。

为贯彻落实党的二十大、二十届三中全会精神和中央金融工作会议部署，进一步做好2024年金融消费者和投资者教育工作，响应2024金融教育宣传月工作要求，践行以人民为中心价值取向的新形象新风尚，不断完善金融惠民利民措施，提升金融服务质效，近日南方基金投教基地走进深圳湾体育中心，参与深圳市第二届金融教育宣传节暨2024年金融消费者权益保护教育宣传月启动仪式。 启动仪式上，国家金融监督管理总局深圳监管局、中国证券监督管理委员会深圳监管局、深圳市地方金融管理局、中国人民银行深圳市分行等部门领导出席，并共同点亮寓意“学金融、懂金融、信金融”的孔明灯，开启金融教育宣传月时刻。随后，2024防范非法金融活动专项计划签约、金融明白人进基层赋能、银发守护者社区金融摄影才艺展演、青少年金融科普等一系列金融教育重点项目的发布、签约及结对，进一步向市民展现深圳金融为民的新担当、新气象。 后续，南方基金将积极落实“2024年金融教育宣传月”各项工作要求，开展形式多样、内容丰富的投教宣传活动，持续提升人民群众的金融风险鉴别能力、防范意识和自身权益保护能力，让金融教育深入人心。 展望未来，南方基金将秉承“投资者是市场之本”的核心理念，积极履行服务社会公众的主体责任，引导居民学习金融知识，提升社会公众金融素养水平，以实际行动守护广大人民群众的幸福生活。   免责声明：以上信息仅用于投资者教育，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。内容引用信息均来自公开资料，我们力求但不保证这些信息的准确性和完整性，亦不对使用该信息而引发或可能引发的损失承担任何责任。投资有风险，投资需谨慎，您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件。该文章仅限南方基金投资者教育基地开展投资者教育，未经授权禁止第三方机构或个人以任何形式进行传播、剪辑。