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公募20年:炒股真的不如买基金 12只基金收益超10倍
发布时间:2018-02-02 17:06:400  

1998年3月,国内最早的两只公募基金成立,距今也快要20年了。在这20年间,A股市场牛熊交替、几经更迭,不过从历年基金业绩来看,除了2006年、2014年,股票型基金和混合偏股型基金的年度收益,几乎都是“吊打”当年的上证综指和深证成指。

20年来,基金业也涌现出一批能够把握住市场的中长期投资机会,大幅战胜市场,为投资者带来可观超额回报的“长跑健将”。从累计收益来看,有12只基金成立以来收益率超过10倍。其中成立以来收益率最高的是华夏大盘精选,自成立至130日,该基金累计收益率高达23倍。兴全趋势投资紧随其后,收益超过14倍。此外,基金兴华、嘉实增长、富国天惠精选成长A10只基金成立以来收益率超过10倍。

 

权益类基金整体跑赢市场

中国银河证券基金研究中心推出了公募基金20年业绩数据的展示,把1998-2017年主要类型基金的业绩进行统计(由于缺乏完整年度业绩,1998年的业绩并没有统计)。据有关媒体披露,除了2006年、2014年,股票型基金和混合偏股型基金的年度收益,几乎都是“吊打”当年的上证综指和深证成指。

2015年为例,A股市场经历了比较大的波动,全年上证综指和深证成指分别上涨了9.41%14.98%;而当年普通股基和混合偏股型基金的收益,分别是49.50%48.70%,把A股指数远远甩在身后。其中,普通股票型基金中,有24只基金收益率超过50%,富国城镇发展更是以104.58%的收益率排名第一;混合偏股型基金中,有19只基金收益率实现翻番,易方达新兴成长以171.78%的收益率居榜首。对于基金来说,能有这样的业绩回报已经是非常出色了。

再来看2017年,号称是“赚了指数不赚钱”的一年。上证综指和深证成指分别上涨了6.56%8.48%,不过对于广大投资者而言,这一年的投资成绩单却难言满意。而反观这一年的基金业绩,普通股基和混合偏股型基金的全年收益分别为16.66%15.33%,同样大幅跑赢A股主要指数。

值得一提的是,2010年,上证综指和深证成指双双下跌,上证综指的跌幅达到14.31%,但普通股票型基金只小幅亏损0.34%,偏股型基金的收益率甚至逆势上涨了3.09%2013年,上证综指和深证成指分别下跌6.75%10.91%,但是普通股基和偏股型基金逆势上涨分别高达18.94%16.47%

再来看看固定收益产品——债券基金和货币基金。

虽然是固收类产品,不过债基和货基的收益与A股行情也存在一定的相关性,且并不是固收产品就一定不会出现亏损。

例如,在上证综指和深证成指出现大涨的2006年、2007年、2014年,债券基金的全年收益率也有显著上涨,普通债基对应收益率分别为13.97%20.03%17.88%;而在上证综指跌幅分别为15.40%21.68%2004年和2011年,普通债基都出现了亏损,跌幅均达到2.5%,足见风险。

除此之外,货币基金的表现则相对平稳,除了个别年份偏高或偏低外,大部分年收益率都在3%-4%

 

表:1998-2017,主要类型基金年度业绩、市场指数年度涨幅

年份

标准股基

混合偏股

封闭偏股

标准债基

普通债基

货币基金

上证综指

深证成指

2017

16.66%

15.33%

-6.15%

1.79%

1.10%

3.78%

6.56%

8.48%

2016

-12.18%

-14.45%

-16.61%

1.77%

1.30%

2.57%

-12.31%

-19.64%

2015

49.50%

48.70%

39.55%

10.44%

11.49%

3.65%

9.41%

14.98%

2014

22.20%

26.06%

22.77%

9.96%

17.88%

4.52%

52.87%

35.62%

2013

18.94%

16.47%

11.71%

1.84%

0.27%

3.87%

-6.75%

-10.91%

2012

6.67%

5.51%

4.15%

5.50%

7.74%

3.95%

3.17%

2.22%

2011

-22.28%

-25.09%

-21.90%

1.75%

-2.58%

3.48%

-21.68%

-28.41%

2010

-0.34%

3.09%

4.55%

1.57%

8.01%

1.79%

-14.31%

-9.06%

2009

82.46%

71.52%

62.82%

0.65%

4.58%

1.41%

79.98%

111.24%

2008

-54.92%

-51.82%

-46.09%

5.41%

7.38%

3.53%

-65.39%

-63.36%

2007

148.48%

132.39%

118.10%

3.16%

20.03%

3.31%

96.66%

166.29%

2006

122.98%

133.80%

106.49%

1.44%

13.97%

1.87%

130.43%

132.12%

2005

-7.36%

7.25%

3.66%

8.92%

2.43%

-8.33%

-6.65%

2004

1.74%

-2.97%

-2.53%

-15.40%

-11.85%

2003

20.93%

20.64%

10.27%

26.11%

2002

-11.12%

-17.52%

-17.03%

2001

-14.46%

-20.62%

-30.03%

2000

47.90%

51.73%

41.05%

1999

38.51%

19.18%

14.25%

1998

-3.97%

-29.52%

数据来源:中国银河证券基金研究中心

 

12只基金收益超过10

数据显示,截至130日,公募基金20年来成立各类基金的数量已经逼近5000只大关,当中涌现不少保持业绩优秀的公募基金。其中,12只基金成立以来收益率超过10倍。

12只基金所属公司来看,华夏、富国和嘉实三巨头表现突出,华夏基金公司旗下的4只基金位列长跑健将,其中,有封转开的基金兴华。富国和嘉实基金公司均有2只业绩超过10倍。

从单只基金业绩来看,华夏大盘精选成立以来收益率更是高达23.47倍,是20年基金业绩的“珠穆朗玛峰”。华夏大盘的领先优势十分明显。这一领先优势首先得益于王亚伟所管理的前五年业绩十分优异,其次是后续管理的基金经理中也有不错的阶段业绩表现。另外,华夏基金旗下的华夏回报A、华夏收入自成立以来累计收益率分别为1099.72%1055.82%

富国基金公司旗下的富国天惠精选成长A和富国天益价值的收益率也超过10倍,分别达到1055.82%1041.39%。值得一提的是,富国天惠精选成长的基金经理朱少醒,自20051116日该基金成立时便管理至今,累计任职超过12年,是现任主动基金经理中任职时间最长、也是长期业绩最为优秀的。另一只富国天瑞强势精选收益率也达到897.46%

嘉实基金公司旗下也有2只基金业绩超过10倍,分别是嘉实增长和嘉实成长收益A,这两只基金的收益率也分别达到1211.30%1086.13%

兴全基金公司旗下的兴全趋势投资的收益率也达到1420.02%。从历任基金经理来看,

王晓明管理兴全趋势投资近8年时间,带来4.92倍的回报,接任者董承非管理4年时间,也带来了1.43倍的回报,两位优秀基金经理的接力,使得该基金成为第二最赚钱基金。

此外,博时、汇添富、国泰三家基金公司也都有基金上榜,还有多只基金业绩超过800%。总体来看,这些排名最靠前的基金分布在各家不同的基金公司中,但多数集中在大中型基金公司。

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