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博时“医疗捕手”葛晨再发新基 业内首支定期可赎回公募基金上线
发布时间:05-260张婷  

受市场关注许久之后,业内首只采用“开放申购、定期开放赎回” 运作方式的公募基金产品——博时健康成长双周定期可赎回混合基金(A:009468;C:009469已于近日正式开始发行,优质投资主题加上创新运作模式,或将为投资者创造优秀的长期投资体验。

该基金采用的定期可赎回模式为每个工作日开放申购,每个自然月的5日、20日开放赎回,每个赎回开放期为1个工作日,如该日为非工作日则顺延至下一工作日。

年初以来,受疫情等因素影响,资本市场大幅波动,部分投资者出现了不理性的赎回行为。如春节后第一个交易日股票市场出现大幅下跌,上证指数下跌7.72%,但是随后几个交易日大幅反弹超过4%。许多投资者在第一天恐慌性赎回,却也失去了随后市场反弹的盈利机会。

此次发行的博时健康成长双周定期可赎回混合基金(A:009468;C:009469),或可帮助投资者解决上述问题,通过两周开放一次赎回,有助于避免短期恐慌交易行为,也能兼顾流动性管理需求,提升投资体验。同时,基金经理也不必为应对巨额赎回而出售基金资产,有助于降低资本市场波动。而与普通定期开放式基金相比,每个工作日均可申购更有利于投资者把握住投资时机,不会因为基金处于封闭期无法买入而错过市场机会。

据悉,海外市场已存在与定期可赎回基金类似的产品形式,即间隔基金(Interval Fund)。在国内,定期可赎回产品已经在银行理财和券商资管产品有试点经验,得到了投资人的认可。

除了有助于在极端市场情况下减少投资者的不理性申购赎回行为,定期可赎回基金还有其他两大优势:

首先,努力打破“基金赚钱,基民不赚钱”的怪圈,帮助投资者实现更好的投资收益,促进长期投资。中国证监会数据显示,截至2017年底公募基金行业累计分红 1.71 万亿元,其中偏股型基金年化收益率平均为 16.5%,超过同期上证综指平均涨幅 8.8 个百分点;债券型基金年化收益率平均为 7.2%,超出三年定期存款利率 4.5 个百分点。但是许多基金投资者的盈利体验却大相径庭,一个重要原因是源于追涨杀跌的跟风操作,快进快出、短线操作。定期可赎回基金通过适当控制赎回窗口,拉长持有时间,力争帮助投资者获取公募基金的长期投资收益,形成赚钱效应,从而走出长期以来形成的基金赚钱,基民不赚钱的怪圈。

此外,定期可赎回基金还可以降低投资者持有基金的费用开支。减少非理性交易频次,必然带来申购费、赎回费等成本,降低投资者持有基金的费用。

值得一提的是,为了进一步提升投资者的投资体验,此次博时健康成长双周定期可赎回混合基金(A:009468;C:009469)的发行,博时基金派出了旗下权益投资新锐葛晨拟任基金经理。他身上有着明显的专业型选手标签:本科与研究生均就读于南京大学生命科学学院生物学专业,学术基础扎实,2012年毕业后即进入博时基金,长期任医药行业研究员,近8年的时间里一直一心一意专注在医药投研上。

在长期深厚的行业投研经验支撑下,葛晨管理博时旗下优质医疗保健主题基金博时医疗保健混合以来(201849日至今)业绩突出,期间累计实现收益81.80%,年化回报高达32.85%,同期中证医药指数累计涨幅仅为6.58%,上证综指则累计下跌8.39%(数据来源:博时基金,Wind20180409-20200515

博时健康成长将继续专注在葛晨所擅长的医疗健康领域,该基金股票投资占比为60-95%,其中投资健康成长主题的股票的资产占股票资产的比例不低于80%

据介绍,“健康成长主题”指与人民群众健康相关的,具备成长属性的行业:与生理或精神健康相关的行业,包括医疗保健行业中的药品、试剂、医疗器械、医疗服务、保健用品、健康食品等;与心理健康相关的行业,包括旅游、文化、体育健身、休闲娱乐等;与环境健康相关的行业,包括环保、健康家居等。比外,博时健康成长还可以投资港股上的优质医药类股票,其投资于港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%

创新运作模式+优秀基金经理+长期投资好赛道,三把利剑合并的博时健康成长或许是投资者在近期震荡市下做长期投资的不错选择。

 

 

博时医疗保健混合基金产品风险等级:中高

博时健康成长双周定期可赎回混合产品风险等级:中

基金有风险 投资需谨慎

 

葛晨任职时间:2018-04-9至今

 

 

【风险提示】

本材料中所提及的基金详细信息可在博时基金官方网站基金产品频道(http://www.bosera.com/fund/index.html)查询, 博时基金相关业务资质介绍网址为:http://www.bosera.com/column/index.do?classid=00020002000200010007

一、证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

三、基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型,投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,投资人承担的风险也越大。

四、投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益情况,及时关注本公司向您出具的适当性匹配意见,各销售机构关于适当性的匹配意见不必然一致,且基金合同中关于基金的风险收益特征与基金的风险等级因考虑因素不同,存在差异。请根据您的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素谨慎决策,不应采信违规销售行为或宣传材料,独立承担投资风险,本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证,本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金收益存在波动风险。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。

六、投资人应当通过基金管理人或具有基金销售资格的其他机构购买和赎回基金,《基金合同》、《招募说明书》、基金销售机构名单及本基金的相关公告可登陆基金管理人官方网站http://www.bosera.com/index.html查看。

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