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汽车:燃油车江河日下 新能源如日方升
发布时间:09-140林然  

911日,中国汽车工业协会发布20188月份汽车产销数据。8月我国汽车生产200万辆,环比下降2.1%,同比下降4.4%;销售210.3万辆,环比增长11.3%,同比下降3.8%1-8月,汽车累计产销1813.5万辆和1809.6万辆,产量同比增长2.8%,销量增长3.5%。整体上看,8月汽车单月销量增速继续负增长,累计销量增速继续走低,市场持续承压,2018年或许将迎来我国汽车销售史上十数年来第一次销量同比下滑。

具体在乘用车市场,根据乘联会数据,8月乘用车批发销量下跌5%,新能源乘用车销量上涨63.7%。新能源车继续高歌猛进,且内部结构升级继续,新能源汽车量的累计正让市场迎来质的改变。

乘用车持续低迷

根据乘联会数据,8月份国内狭义乘用车批发销量176万辆,同比下跌5.0%,环比上涨12.4%1-8月批发销量同比增加3.1%。狭义乘用车零售销量173.4万辆,同比下跌7.4%,环比上涨11.1%1-8月累计零售销量同比增加0.8%8月狭义乘用车零售同比增速继续维持在近些年的低位水平。

目前车市的需求状态相对较差,加之中美贸易战等外部因素的影响,整个车市的消费观望气氛较浓。房价的高企对国内乘用车消费也有着比较明显的挤出效应。去年同期销量基数较高,也是今年同比数据较差的原因之一。此外,零售端的同比数据是弱于批发端的,车市的偏淡状态短期可能难以发生逆转,且在不久的未来,萎靡的态势大概率将由销售市场向批发市场、生产商转移。9月市场环比或将迎来改善,但同比可能依然为负。展望全年,2018或许将迎来十数年来第一次销量同比下滑。

从车型上看,轿车、SUVMPV同比均出现下滑。零售端,今年6月开始,SUV的增速低于车市整体增速,8月份的SUV零售同比下滑8.5%,差于狭义乘用车整体的-7.4%的同比增速。批发端来看,8月轿车、SUVMPV批发销量分别为90.0万、74.2万与11.8万辆,同比分别下滑4.3%4.7%11.2%。在7月份,轿车销量同比数据相对还较好(-0.7%),好于行业均值,但8月份,轿车增速下滑至-4.3%,接近SUV的同比增速(-4.7%),MPV销量增速下滑速度放缓。目前SUV销量占比超过40%,市场占比预计基本饱和,市占率进一步上升的难度较大。

图一:轿车、SUVMPV批发销量同比增速

新能源势头强劲

新能源汽车方面,8月份产销量分别为9.9万辆和10.1万辆,继续保持高增长,同比增速分别为39%49.5%1-8月新能源汽车产销分别为60.760.1万辆,同比分别增长75.4%88%,表现持续靓丽。其中,8月新能源乘用车销量9.0万辆,同比增长63.7%,分级看,8A002.2万台,同比-20%A0级销量1.14万辆,同比+340%A级销量2.33万辆,同比+105%

9月开始到年末,A00级车占比或将较6-7月回升,主要因为6-7月北汽ECA00级车供给缺位,之后有回补销量的需求。但新能源乘用车中高端化趋势非常明显,结构升级延续。下半年补贴政策属于执行期,长续航车型补贴不降反升,车企盈利能力环比上半年也将显著回升。2018年,汽车企业的核心竞争力将逐步从“爆款SUV”转向爆款新能源乘用车,越来越多的优质车型投放市场,比如:上汽集团的MarvelX、吉利汽车的博瑞GE、比亚迪的唐二代、秦Pro,有成为爆款新能源的潜力。因此,新能源汽车下半年有望迎来量、价、利齐升。

图二:新能源汽车月度销量(万)

图一、图二来源:乘联会

上汽、吉利继续扩张

长城、长安不堪入目

8月份,根据上汽产销快报,公司汽车销量达52.8万辆,同比增加0.3%1-8月累计汽车销量450万辆,同比增加9.05%。稳坐市场第一把交椅的同时,领先行业平均水平,强者恒强。

其中,上汽乘用车销量5.0万辆,同比增长22.96%1-8月累计销量45.7万辆,同比增长46.82%。月度市占率达到23%,较去年同期提升0.7个百分点。热销车型荣威RX58月累计销量13.4万辆,仍为主力输出。上汽大众销量15.6万辆,同比增长2.7%1-8月累计销量132.9万辆,同比增加6.0%。上汽通用销量15.9万辆,同比减少3.81%1-8月累计销量125.2万辆,同比增长6.5%。上汽通用五菱销量14.6万辆,同比减少5.8%1-8月累计销量132.7万辆,同比增长2.3%

吉利汽车也继续保持稳健增长。8月份产销快报显示销量达12.3万辆,同比增长30%,环比增长2%1-8月累计销量达101.2万辆,同比增长41%。月度增速在行业内排名第三,月度市占率达到7.2%,较去年同期提升2.2个百分点。其中,6款车型销量过万,分别是轿车:帝豪、远景、帝豪GLSUV:博越、帝豪GS、远景SUV。领克01也交出了9000辆以上优异表现。轿车和SUV均衡发展,让吉利在细分行业市场波动背景下依旧实现高增长。

上述两家车企,不仅燃油车继续保持优势,且新能源领域也走在行业前列。相比之下,长安、长城这对难兄难弟今年以来的表现就非常差劲。

长城8月销售汽车6.41万辆,同比下降12.99%;销售哈弗4.29万辆,同比下降26.06%,其中哈弗H62.67万辆,同比下降31.80%;销售VV54622辆,VV61038辆,VV74002辆,VV7同比下降44.39%,前8月销量累计同比﹣2.2%。今年的长城,可谓“成也萧何败萧何”,目前 SUV低迷的程度明显高过整体市场,9月份,长城更扛起了降价大促销的大旗,长城内部可能已经意识到“危机”的来临。

相比之下,长安则更加惨烈。8月销量13.22万辆,同比巨幅下降34.58%1-8月累计销量14.70万辆,同比下滑已经来到18.14%。其中自主品牌表现稍优于合资品牌,8月自主品牌销量5.31万辆,同比下滑28.8%1-8月累计下滑12.8%。合资品牌8月销量共计5.84万辆,同比大降47.56%1-8月累计下滑27.72%。曾经长安汽车的摇钱树长安福特,如今正成为长安的“累赘”,8月销量仅2.39万辆,同比下滑65.89%1-8月累计27.56万辆,同比下滑43.8%

总体来看,在消费结构调整和汽车产业机构调整和车企的双重压力下,2018或将迎来十数年来第一个汽车销量同比下滑的年份。燃油车依旧是市场主力但颓势加剧,新能源汽车量的不断累积,正在引发市场的质变。
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