元旦节以来，A股市场先升后降，两融余额却一蹶不振节节下挫。根据Wind资讯数据，截至1月11日，沪深两融余额已降至9294.61亿元，其中沪市两融余额报5383.00亿元，深市两融余额报3911.61亿元，日融资买入额和日融资偿还额基本稳定在300亿元附近。
从行业（申万一级行业分类）来看，在此期间，实现融资净买入的板块有7个，分别为国防军工、房地产、通信、交通运输、纺织服装、休闲服务和建筑材料等。而在融资净流出的21个行业板块中，非银金融板块依然是融资客撤离最严重的区域，融资净流出额高达21.61亿元。其次是银行板块，融资净流出10.73亿元。接下来融资净流出较大的分别传媒、医药生物、有色金属、计算机等板块，净流出额分别为8.93亿元、8.71亿元、8.61亿元、6.80亿元。
个券方面，949只可正常交易的可融资标的中，349只实现融资净流入，其中有17只个股融资净买入额超过1亿元。排名居前的分别为京东方A（000725）、罗顿发展（600209）、贵州茅台（600519）、友阿股份（002277）和南方航空（600029），融资净买入额分别为5.96亿元、2.65亿元、2.54亿元、2.02亿元和2.01亿元。
在融资客撤离的600只个股中，42只融资净流出额过亿元。其中格力电器（000651）首当其冲，净流出额高达4.49亿元。其次是中国建筑（601668），融资净流出额为3.97亿元。排名第三的是中信证券（600030），净流出额为2.64亿元。接下来还有五粮液（000858）、兴业银行（601166）、国元证券（000728）等，融资净流出额也相对较大。
ETF方面，龙头大哥华泰柏瑞沪深300ETF的两融余额依然占据头把交椅，截至1月11日两融余额为208.16亿元，该ETF年初以来两融余额持续回落。而从融资净买入额来看，年初以来融资客加仓最多的还是华安黄金ETF，融资净买入额达到4.26亿元。其次是易方达恒生H股ETF，净买入额为2.34亿元。此外，国泰上证5年期国债ETF也有较多融资资金流入，净流入额为0.58亿元。
申万宏源指出，目前创业板指有破位下行的趋势，题材热点的不景色以及不持续使得多方组织不起像样的反弹，后市不容乐观；而主板虽有蓝筹股的积极护盘，但热点也只是集中于少数几个板块，其它板块跟涨意愿并不强，且市场量能上始终无法释放，两融余额呈现不断缩水状态。眼下离农历新年已日渐临近，预计大盘难有大的空间，建议继续采取轻仓偏防守的策略。
表：1.3-1.11融资余额大幅上升的前20只个股
|
证券代码 |
证券简称 |
融资余额变化(%) |
最新融资余额(万元) |
占流通市值比(%) |
|
000531 |
穗恒运A |
675.93 |
11,777.34 |
1.34 |
|
002302 |
西部建设 |
230.24 |
13,762.05 |
1.58 |
|
000767 |
漳泽电力 |
200.82 |
5,906.01 |
0.67 |
|
002372 |
伟星新材 |
167.45 |
5,521.42 |
0.51 |
|
002042 |
华孚色纺 |
115.62 |
12,335.88 |
1.31 |
|
600168 |
武汉控股 |
112.66 |
4,644.74 |
0.62 |
|
000899 |
赣能股份 |
93.06 |
5,685.94 |
1.08 |
|
000665 |
湖北广电 |
78.18 |
6,757.35 |
1.00 |
|
600209 |
罗顿发展 |
76.53 |
61,204.02 |
10.20 |
|
002595 |
豪迈科技 |
72.96 |
946.44 |
0.10 |
|
002662 |
京威股份 |
72.37 |
8,338.77 |
0.83 |
|
000030 |
富奥股份 |
71.69 |
3,069.22 |
0.29 |
|
002563 |
森马服饰 |
69.46 |
1,696.67 |
0.09 |
|
600020 |
中原高速 |
57.74 |
7,400.47 |
0.71 |
|
000928 |
中钢国际 |
52.70 |
13,432.88 |
1.88 |
|
002032 |
苏泊尔 |
49.82 |
1,387.91 |
0.10 |
|
600273 |
嘉化能源 |
49.10 |
18,839.29 |
3.37 |
|
000404 |
华意压缩 |
47.73 |
11,952.76 |
2.08 |
|
002521 |
齐峰新材 |
47.57 |
18,580.66 |
4.05 |
|
601588 |
北辰实业 |
45.56 |
5,931.32 |
0.53 |
数据来源：Wind资讯
