迪安诊断：全国布局基本完成

中泰证券预测数据

迪安诊断（300244）：2017年公司实现归母净利润增速30-50%，扣除出售子公司收益后增速约在-4.2%-15.6%，主要原因在于公司处于模式转型升级的投入期，实验室的全国布局和合作共建的快速推进带来大量资金需求，扩张期财务费用大幅增加、新实验室处于投入期等因素对公司业绩带来消极影响，我们预计2017年全年财务费用超过1亿元，2017年新建实验室亏损额也在5000万以上，公司已于2017年完成省级中心的全国化布局，我们预计新增实验室近10家，伴随着公司内部管理提效，实验室盈利周期持续缩短，我们认为公司有望于2018年进入实验室业务的收获期，如果公司定增进展顺利，公司未来财务费用、经营性现金流等财务指标有望持续向好，整体业绩有望持续保持30%以上稳定增长。

推荐逻辑：“模式+产品”双创新体系巩固公司竞争优势，公司已成为检验科产业链中的领导企业。公司4种服务模式（渠道代理、外包、合作共建、精准中心）相互叠加、协同，提供检验科整体解决方案，在行业内各企业商业模式逐渐趋同的情况下，公司已经走在行业前端；产品方面，基于质谱和NGS两大高端诊断技术平台，不断开发适用于临床的特检项目，提高实验室服务能力，其中质谱领域已与丹纳赫子公司全球质谱龙头SCIEX设立合资公司，共同开发临床质谱检测项目。

操作策略：未来盈利能力有望持续提高，投资者可适当关注。

中船沈飞：利润同比增长25％

天风证券预测数据

中船沈飞（600760）：2018年1月27日，公司公告，预计2017年度实现归属于上市公司股东的净利润为70,600万元左右，对比重述后的2016年业绩，同比增长25%左右。2016年沈飞集团公布其利润增长幅度达22.3%，本次预告显示，公司实现连续两年度净利润20%以上增长，航空高景气周期逻辑得到印证。我们看好后续随着我国军民航空需求的不断扩大、生产能力的不断提升保障公司业绩处于持续上升通道。

公司12月14日公告，上市公司拟非公开发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过166,800.00万元，公司实控人中航工业集团认购11.67亿元，其余为中航机电及机电系统公司认购，价格为27.91，锁定36个月，参与方全部为中航工业集团及其控股单位，彰显实控人对公司未来的信心。1月12日，公司正式更名中航沈飞，至此全部重组事项告一段落。

沈飞集团是我国航空工业“长子”、是全国仅有的两家歼击机制造企业之一。作为军机总装企业，沈飞集团的核心产品正进入批量列装的高景气通道，其J11等型号是我国空军主要力量。结合我国空军由国土防空向攻防兼备型转变、海军由近海防御型向近海防御与远海护卫型结合转变的战略背景下，沈飞业绩有望保持高增速。据商飞显示，公司也是我国首款大飞机C919的核心配套方，参与机身部件的制造，公司军民双业深度发展符合国家指导方向。

操作策略：股价在年线附近有一定支撑，投资者可适当关注。

杰瑞股份：业绩有望触底反弹

国海证券预测数据

杰瑞股份（601006）：受OPEC限产及全球经济复苏影响，原油供需再平衡可期，油价有望企稳回升。一方面，OPEC减产协议执行率高，年初至今各国总计减产180万桶/年，且大概率会延长协议执行期限，原油供给有望得到进一步收缩；另一方面，IMF预计2018年全球GDP增速将上行至3.7%，超过2016年的3.21%，全球经济的复苏有望推动原油需求的增长；近期ICE布油持续上涨至70美元/桶左右，屡创2016年1月份以来的新高，反映行业供需关系正在发生积极改变。与此同时，油价的企稳回升也推动了石油企业资本开支预算，中海油服2017年资本支出总额计划为600-700亿元，同比增长19.3%-39.2%。公司在油服设备领域处于国内龙头地位，将充分受益行业复苏。

公司积极探讨新的盈利方式，开始往一体化服务商（IPM）转型。2014年至2016年，公司先后对外投资四川恒日日天然气工程有限公司、成都恒日气体净化有限责任公司、上海浩铂海洋工程有限公司及华夏彩云，逐渐向油气综合服务商转型升级。截至2017年三季度报，公司营收及归母净利润分别为20.49亿元，0.49亿元，同比增长分别为10.23%，-53.48%。其中，净利润下滑主要是本期汇兑损失和工程产品线仍旧没有收入导致。虽然短期业绩不尽如人意，但随着行业复苏及上游资本开支增加带来的订单回升，2018年公司业绩有望迎来拐点。

操作策略：近期股价呈现明显的量价异动，投资者可积极关注。

中国巨石：受益行业集中度提升

平安证券预测数据

中国巨石（600176）：17年下半年环保部对华东/西南地区进行重点督查，玻纤中小企业生产受限(坩埚法企业)，我们估计受影响产能占比超5%。由于下游终端需求未减，订单逐渐向大型池窑企业转移，玻纤产品供不应求，企业纷纷提价。中国巨石17Q3单季度玻纤纱销量达36.7万吨，YoY+44%，公司无碱纱价栺底部回升。据我们预计，2018年全国玻纤实际有效产能将达到399.7万吨，同比增长9.9%左右，基本可以填补退出产能空缺，考虑个位数的行业增长，整体供给仍将偏紧，18年上半年玻纤价栺仍有望小幅上涨。

公司降本增效显著，新产能投放支撑18-19年业绩增长：13年以来，公司不断投产大型池窑生产线并对老线冷修技改，公司原材料与燃料能源的单耗降低，叠加天然气价栺不断降低，公司玻纤吨成本持续下降（预计17年3194元/吨，较13年的3825元/吨下降16.5%）。同时公司积极优化产品结构，提高喷射纱/短切纱等中高端产品销售占比，带动公司玻纤产品综合单价不断回升，公司盈利能力持续改善。目前公司拥有设计产能137.5万吨，在产产能136.5万吨，在建产能43万吨。预计18年底公司总产能将突破150万吨，YoY+13.1%，支撑公司业绩延续高增长。

操作策略：企业盈利能力得到不断提升，近期股价出现大幅下挫，投资者可关注下跌带来的中线布局机会。