国内国际

中国10月新增人民币贷款环比腰斩

中国10月新增人民币贷款6970亿元，预期9045亿元；10月社会融资规模增量7288亿元人民币，预期13000亿元。10月M2货币供应同比8%，低于预期；10月M1货币供应同比2.7%，预期4.2%；10月M0货币供应同比2.8%。10月末社会融资规模存量197.89万亿元，创至少2017年以来新低。总体来看，社融增速加速回落，主要受非标大幅收缩拖累。有机构认为，货币宽松预期增强，降准等政策仍有很大操作空间。另外，10月全国一般公共预算收入同比下降3.1%，为去年11月以来的首次同比下滑。

中国10月主要宏观经济数据

中国10月规模以上工业增加值同比5.9%，增速比9月份加快0.1个百分点；环比增长0.48%。1-10月份规模以上工业增加值同比增长6.4%，与1-9月份持平。1-10月全国房地产开发投资99325亿元，同比增长9.7%，该指标连续三个月放缓。10月社会消费品零售总额同比增长8.6%，结束了此前连续三个月加速增长的局面。1-10月份社会消费品零售总额同比增长9.2%，较9月份的9.3%增速小幅放缓。1-10月份全国固定资产投资(不含农户)54.76万亿，同比增长5.7%。

今年后两月我国减税规模将大于计划

今年前10个月全国税务部门组织税收收入12.4万亿(已扣减出口退税)，增幅为10.7%，但5月1日实施增值税降率等系列减税举措前后增幅变化明显。国家税务总局王军近日透露，今年前4个月我国税收收入增幅为16.8%，后6个月税收收入增幅回落到6.4%。“今年后两个月，随着个人所得税减税和提高出口退税率效应进一步显现，全年减税规模将大于计划规模，全年税务部门组织的税收收入增幅将继续回落，预计与现价GDP增幅大体相当。”

日本三季度GDP萎缩1.2%

日本三季度实际GDP季环比初值-0.3%；三季度实际GDP年化季环比初值-1.2%；三季度名义GDP季环比初值-0.3%。三季度日本的国内需求较前一季度有较明显的放缓，季环比下滑0.2%。民间住宅投资是去年第二季度以来首次出现季环比上升，三季度季环比增幅为0.6%，而年化季环比增幅则达到2.6%。统计局称，日本三季度GDP增速下滑的主因：首先是受到自然灾害的影响。此外，国际贸易的紧张局势使得出口下滑的影响逐步显现，并正对海外需求造成影响。

美国10月CPI环比创九个月来最大

由于汽油、汽车和住房价格上涨，导致美国10月CPI走高至同比2.5%；美国10月CPI环比0.3%；10月核心CPI(不包括食品和能源)环比0.2%；10月核心CPI同比2.1%。市场普遍预计美联储12月将进行年内第四次加息，2019年还将加息数次。有机构称，尽管美联储更为看重消费相关的数据，但这些数据要11月29日才公布，因此这次发布的CPI重要性不容忽视。另外，美国10月PPI指数环比上涨0.6%，创2012年9月来最大升幅。

英国三季度经济环比增长0.6%

2018年第三季度英国国内生产总值环比增长0.6%，增速有所提升。统计局表示,英国经济在今年夏季出现强劲增长，但长期来看经济仍然疲弱。另外，英国10月CPI按年意外仅维持2.4%，按月也意外仅维持升0.1%，核心CPI按年维持升1.9%，符合市场预期。与此同时，英国失业率由4%这一43年低位上升至4.1%。但好消息是平均薪资增长了3.2%，增幅为十年来最大。有经济学家预测，10月份的经济调查已显示增长势头转弱，英国经济未来增长将放缓。

关键词

关键词：10月房价

统计局公布了10月70个大中城市商品住宅销售价格变动情况，北京、上海、深圳、广州4个一线城市10月新建商品住宅销售价格指数环比分别为+0.2%、+0.1%、-0.5%、+0.2%。1-10月平均来看，四大一线城市新房销售价格同比上涨0.2%，涨幅比去年同期大幅回落11.7个百分点。此外，31个二线城市新建商品住宅上涨1.0%，涨幅比上月分别回落0.1个百分点。35个三线城市新建商品住宅价格上涨1.1%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。

关键词：停牌、复牌

上交所表示，将认真落实证监会指导意见，抓紧修订停复牌规则。对于常规事项，上市公司应当直接披露，对于影响重大、确有必要停牌的，压缩停牌时间，避免长期停牌。对于滥用停牌、拖延停牌的情况，将从严监管、严肃追责。上交所称，最近一段时间，沪市停牌公司已减少到日均10家左右，占全部沪市公司家数约0.7%。现阶段，沪市上市公司停复牌监管已经取得一定成效，市场参与主体尤其是上市公司对停复牌的认识趋于一致，少停、短停、临停成为普遍共识。

关键词：双十一

天猫双十一成交额定格在2135亿，是双十一购物节开创以来首次突破2000亿大关；京东11.11全球好物节累计下单金额达1598亿，同样创造新纪录；网易考拉78分钟后超越去年全天水平；苏宁用时97分钟销售额超过去年全天。专家指出，伴随“95后”消费群体，以及三四线城市的消费力崛起，在不断迭代的商业基础设施和互联网等继续迅猛发展的助推下，我国消费正激发出新的潜力，迎来“新消费红利时代”。从侧面表明中国消费潜力仍然巨大。

公司行业

石油和天然气：开采业未来业绩增长可期

2018年1-10月份，石油和天然气开采业生产者出厂价格同比增长26.5%，在各行业中居于首位。分析人士指出，今年以来石油天然气价格上涨，原油价格进入“中高油价”时代格局明确，油价虽然短期有震荡，但是上行趋势明朗，利好相关炼化油服及煤化工等行业。北方供暖季在即，且受益于煤改气政策的推行，导致居民用气、工业用气等领域的需求相应提升，且气价比的提升也推升了发电领域的需求，相关企业业绩也有望在四季度迎来景气上行。

车联网：2020年市场将有3000亿空间

工信部日前印发文件，规划了5905-5925MHz频段共20MHz带宽的专用频率资源，用于基于LTE演进形成的V2X智能网联汽车的直连通信技术。该文件的发布对于促进我国智能网联汽车产品研发、标准制定及产业链成熟将起到重要先导作用。机构认为，以每辆车5000元的硬件+软件产品价格来估算，预计2020年车联网市场将有3000亿元空间，复合增速达到72%。行业龙头个股也将因此受益。

量子通信：有望进入快速成长期

11月13日，武汉量子通信城域网的启动标志我国“量子通信京沪干线”项目的首条商业延伸线“武合干线”投入运维，并开始正式接入国家量子骨干网——“京沪干线”，成为量子国家骨干网路向南、向西延伸的重要支撑。随着量子技术的渗透，业内人士预计，国内量子通信市场规模有望达到1000亿元。在技术逐步成熟及下游应用持续落地的推动下，量子通信行业有望进入快速成长期。

东方航空：31.54亿元入股吉祥航空

东方航空(600115)公告称全资子公司东航产业拟出资不超过31.54亿参与上海吉祥航空定增，认购吉祥航空不超过1.7亿股A股。本次若按发行上限计算，东航产投将持有吉祥航空约8.6%的股份，双方将实现交叉持股。东航集团表示，本次资本合作将有助于公司与吉祥航空进一步加强和深化各领域的业务合作，促进双方未来的可持续发展。吉祥航空称，募资将用于引进3架波音787系列飞机和购置1台备用发动机项目以及偿还银行贷款。

神雾环保：股东神雾集团将获国资输血60亿

神雾环保(300156)公告称，股东神雾集团与南昌市新建区人民政府签署合作协议，60亿元的节能环保产业发展基金或将用于助推神雾集团节能环保产业的发展。如果此次资金能尽快到位，神雾集团旗下的上市公司将直接受益。有分析人士称，此次地方政府及大型国企的支持，将有利于神雾集团拓宽融资渠道、提高融资效率，进一步稳定、缓解各种债务压力提供支持，为解决神雾集团当前面临的流动性紧张困难提供途径。

哈药股份：拟与GNC成立新合资公司

哈药股份(600604)公告称，为加快开展美国健安喜控股公司(GNC)在中国市场的业务，公司拟与GNC在上海(公司名：PRC JV)及香港(GNC HK)成立合资公司。公司分别取得PRC JV和GNC HK各65%的股权。根据交易方案，GNC将授予合资公司长期的独家商标许可，允许合资公司在中国内地地区独家产销GNC产品。今年2月，哈药股份宣布拟以19亿元收购美国健安喜控股公司40.1%股权，转股完成后，哈药股份将进而成为GNC单一最大股东。

微博广场

曹中铭（知名独立财经撰稿人）：对于科创板，笔者以为需要做好如下方面的制度安排：一是科创板的挂牌条件；二是科创板投资者适应性管理制度的建立；三是科创板发起人股东的套现问题同样值得关注。当然，科创板上市公司也会面临着退市问题，那么科创板挂牌公司的退市，是否也需要作出不同的制度安排，这一问题显然不可回避。毕竟，有进有出的市场，才是健康的，也有利于优胜劣汰。另外，科创板退市是否跟创业板一样不可能重新上市，同样是必须直面的问题。http://weibo.com/caozhongming

郭施亮（财经名博，职业投资者）：从未来证券市场的发展大方向来看，取消证券交易印花税将可能会是一个发展趋势，同时也是提升国内证券市场核心竞争力、增强中国股市在全球市场中的投资吸引力的关键举措。但就目前看来，虽然为投资者减税减负会是一种趋势，但取消或调降印花税的举措仍未落实，可能会把这一重要举措作为非理性市场环境下的储备救市政策，这似乎给了市场一个可预期的积极信号。http://weibo.com/gslbo

国世平（深圳大学金融研究所所长）：中美贸易摩擦使我们认识到，一个国家靠发展房地产是不可能成为强国的，也不可能成为科技大国，更不可能成为富裕国家。我国在国际上要更上一个台阶，一是要迅速发展高科技；二是以最快速度扩大我国的消费量。这两点是和发展房地产冲突的，过度发展房地产，就没有足够的资金发展高科技，也不能扩大居民消费量。房地产刚刚降温，很多人又担心房地产会影响经济的发展，这是非常错误的。我国只要将房地产价格降到合理水平，还是有利于经济进一步提升。https://weibo.com/u/1350292770