9月11日，中国汽车工业协会发布2018年8月份汽车产销数据。8月我国汽车生产200万辆，环比下降2.1%，同比下降4.4%；销售210.3万辆，环比增长11.3%，同比下降3.8%。1-8月，汽车累计产销1813.5万辆和1809.6万辆，产量同比增长2.8%，销量增长3.5%。整体上看，8月汽车单月销量增速继续负增长，累计销量增速继续走低，市场持续承压，2018年或许将迎来我国汽车销售史上十数年来第一次销量同比下滑。

具体在乘用车市场，根据乘联会数据，8月乘用车批发销量下跌5%，新能源乘用车销量上涨63.7%。新能源车继续高歌猛进，且内部结构升级继续，新能源汽车量的累计正让市场迎来质的改变。

乘用车持续低迷

根据乘联会数据，8月份国内狭义乘用车批发销量176万辆，同比下跌5.0%，环比上涨12.4%，1-8月批发销量同比增加3.1%。狭义乘用车零售销量173.4万辆，同比下跌7.4%，环比上涨11.1%，1-8月累计零售销量同比增加0.8%，8月狭义乘用车零售同比增速继续维持在近些年的低位水平。

目前车市的需求状态相对较差，加之中美贸易战等外部因素的影响，整个车市的消费观望气氛较浓。房价的高企对国内乘用车消费也有着比较明显的挤出效应。去年同期销量基数较高，也是今年同比数据较差的原因之一。此外，零售端的同比数据是弱于批发端的，车市的偏淡状态短期可能难以发生逆转，且在不久的未来，萎靡的态势大概率将由销售市场向批发市场、生产商转移。9月市场环比或将迎来改善，但同比可能依然为负。展望全年，2018或许将迎来十数年来第一次销量同比下滑。

从车型上看，轿车、SUV、MPV同比均出现下滑。零售端，今年6月开始，SUV的增速低于车市整体增速，8月份的SUV零售同比下滑8.5%，差于狭义乘用车整体的-7.4%的同比增速。批发端来看，8月轿车、SUV、MPV批发销量分别为90.0万、74.2万与11.8万辆，同比分别下滑4.3%、4.7%、11.2%。在7月份，轿车销量同比数据相对还较好（-0.7%），好于行业均值，但8月份，轿车增速下滑至-4.3%，接近SUV的同比增速（-4.7%），MPV销量增速下滑速度放缓。目前SUV销量占比超过40%，市场占比预计基本饱和，市占率进一步上升的难度较大。

图一：轿车、SUV、MPV批发销量同比增速

新能源势头强劲

新能源汽车方面，8月份产销量分别为9.9万辆和10.1万辆，继续保持高增长，同比增速分别为39%和49.5%，1-8月新能源汽车产销分别为60.7和60.1万辆，同比分别增长75.4%和88%，表现持续靓丽。其中，8月新能源乘用车销量9.0万辆，同比增长63.7%，分级看，8月A00级2.2万台，同比-20%；A0级销量1.14万辆，同比+340%；A级销量2.33万辆，同比+105%。

9月开始到年末，A00级车占比或将较6-7月回升，主要因为6-7月北汽EC等A00级车供给缺位，之后有回补销量的需求。但新能源乘用车中高端化趋势非常明显，结构升级延续。下半年补贴政策属于执行期，长续航车型补贴不降反升，车企盈利能力环比上半年也将显著回升。2018年，汽车企业的核心竞争力将逐步从“爆款SUV”转向“爆款新能源乘用车”，越来越多的优质车型投放市场，比如：上汽集团的MarvelX、吉利汽车的博瑞GE、比亚迪的唐二代、秦Pro，有成为“爆款新能源”的潜力。因此，新能源汽车下半年有望迎来量、价、利齐升。

图二：新能源汽车月度销量（万）

图一、图二来源：乘联会

上汽、吉利继续扩张

长城、长安不堪入目

8月份，根据上汽产销快报，公司汽车销量达52.8万辆，同比增加0.3%，1-8月累计汽车销量450万辆，同比增加9.05%。稳坐市场第一把交椅的同时，领先行业平均水平，强者恒强。

其中，上汽乘用车销量5.0万辆，同比增长22.96%，1-8月累计销量45.7万辆，同比增长46.82%。月度市占率达到23%，较去年同期提升0.7个百分点。热销车型荣威RX5前8月累计销量13.4万辆，仍为主力输出。上汽大众销量15.6万辆，同比增长2.7%，1-8月累计销量132.9万辆，同比增加6.0%。上汽通用销量15.9万辆，同比减少3.81%，1-8月累计销量125.2万辆，同比增长6.5%。上汽通用五菱销量14.6万辆，同比减少5.8%，1-8月累计销量132.7万辆，同比增长2.3%。

吉利汽车也继续保持稳健增长。8月份产销快报显示销量达12.3万辆，同比增长30%，环比增长2%，1-8月累计销量达101.2万辆，同比增长41%。月度增速在行业内排名第三，月度市占率达到7.2%，较去年同期提升2.2个百分点。其中，6款车型销量过万，分别是轿车：帝豪、远景、帝豪GL，SUV：博越、帝豪GS、远景SUV。领克01也交出了9000辆以上优异表现。轿车和SUV均衡发展，让吉利在细分行业市场波动背景下依旧实现高增长。

上述两家车企，不仅燃油车继续保持优势，且新能源领域也走在行业前列。相比之下，长安、长城这对难兄难弟今年以来的表现就非常差劲。

长城8月销售汽车6.41万辆，同比下降12.99%；销售哈弗4.29万辆，同比下降26.06%，其中哈弗H6共2.67万辆，同比下降31.80%；销售VV5共4，622辆，VV6共1，038辆，VV7共4，002辆，VV7同比下降44.39%，前8月销量累计同比﹣2.2%。今年的长城，可谓“成也萧何败萧何”，目前 SUV低迷的程度明显高过整体市场，9月份，长城更扛起了降价大促销的大旗，长城内部可能已经意识到“危机”的来临。

相比之下，长安则更加惨烈。8月销量13.22万辆，同比巨幅下降34.58%，1-8月累计销量14.70万辆，同比下滑已经来到18.14%。其中自主品牌表现稍优于合资品牌，8月自主品牌销量5.31万辆，同比下滑28.8%，1-8月累计下滑12.8%。合资品牌8月销量共计5.84万辆，同比大降47.56%，1-8月累计下滑27.72%。曾经长安汽车的摇钱树长安福特，如今正成为长安的“累赘”，8月销量仅2.39万辆，同比下滑65.89%，1-8月累计27.56万辆，同比下滑43.8%。

总体来看，在消费结构调整和汽车产业机构调整和车企的双重压力下，2018或将迎来十数年来第一个汽车销量同比下滑的年份。燃油车依旧是市场主力但颓势加剧，新能源汽车量的不断累积，正在引发市场的质变。