上期荐股排名（2018年8月3日－2018年8月10日）

累计排名

编辑笔记：市场波动还是很大，证明投资者看多与看空的预期还是很强。大环境仍然没有颠覆性的变化，不宜激进，不宜贪婪。

上周荐股第一名

盛世创富

最大收益率：17.53%

国际实业（000159）：公司为新疆本地股，依托新疆丰富的油气、煤炭等资源优势和区位优势，以能源产业为支柱，房地产业为补充，国际贸易为纽带，积极开拓中亚、欧洲、国内市场，实现公司可持续发展。公司为拓宽和延伸公司能源产业链，在中亚吉尔吉斯坦投资建设了年加工40万吨炼油厂，并在吉尔吉斯坦投资设立了中亚小额贷款公司，在哈萨克斯坦投资设立了能源贸易公司，上述投资均为公司在一带一路战略下，依据公司既定战略所做出的投资决策。当前国家正大力扶持西部大开发战略与一带一路战略，公司将从中持续受益，值得积极关注。

本周个股推荐：亚盛集团600108

老白干酒600559

2018上半年公司高档酒实现收入4.7亿元（+32.19%），销量1590.23千升（+25.78%），中档酒实现收入3.4亿元（+21.98%），销量3312.13千升（+47.12%），低档酒实现收入4.95亿元（+4.69%），销量21794.33千升（+21.52%），中高端占比提升带动收入增长提速；区域来看，省内收入10.1亿元，同增4.94%，占比77.5%，山东1839万元，安徽4630万元，湖南7108万元，占比分别为1.40%、3.55%、5.45%。公司未来将从市场、价格、渠道、消费、品牌五方面进行战略规划，市场方面坚持以河北全面为中心，全国点状突破为核心的战略。实施聚焦策略，战略产品定位在10个以内；价格做高，保证价格体系的有序上升，保证渠道的盈利水平；渠道做扁，以求在与名酒的竞争当中发挥地缘优势。

国信证券

塔牌集团002233

上半年公司销售水泥790.52万吨，同比增长14.25%，二季度销售水泥486.25万吨，环比增长59.8%，同比增长30.9%，系二季度为传统水泥旺季及17年底投产的文福万吨一线提供增量。测算公司上半年吨毛利163元，同比提升87元；吨净利109元，同比提升63元。其中二季度水泥吨毛利154元，环比下滑14元，同比提升77元；归母吨净利107元，环比下滑5元，同比提升55元。文福万吨一线为公司带来300万吨熟料、400万吨水泥产能增量。

18H1公司经营现金流量净流入10.95亿元，较上年同期增加9.8亿元，增幅达845%，系水泥销售量价齐升，盈利能力大幅上升，经营活动现金流相应增长所致。现金流增加带动公司资产负债表修复。

华泰证券

亚盛集团600108

公司主营业务以农业为主，确立以农业现代化为方向，依托资源优势，做强做大特色优势农产品的战略定位。公司拥有大量集中连片的耕地资源，权属的土地面积为342万亩，拥有完善配套的田林路渠等农业生产条件，公司产品已形成批量和规模，质量标准统一，有望受益乡村振兴战略。另外，本轮中美贸易摩擦导致我国将苜蓿产品列入反制目录，亚盛集团是国内最大的优质苜蓿生产企业，有望充分受益苜蓿草涨价。

盛世创富黄启学

利尔化学002258

公司绵阳基地草铵膦产能在17年下半年达到8400吨/年，18年上半年草铵膦产销量同比大幅增长；根据卓创数据，18年上半年草铵膦均价19.21万元/吨，同比增长17.28%。草铵膦销量和售价相比17年上半年都实现一定增长，带动18年上半年销售收入同比增长49.45%;毛利率为32.07%，同比增厚5.3%;销售净利率为15.89%，同比增厚2.91%。

二季度为草铵膦销售淡季，但价格下降幅度较小，根据卓创数据，2018Q2草铵膦均价18.94万元/吨，环比下降6.20%，同比增长14.20%，目前草铵膦价格17.25万元/吨，比去年最高点下降17.20%，表现好于市场预期。

招商证券

贵州茅台600519

预收款回调至百亿以下，Q2现金流表现良好。Q2末预收款99亿元，较Q1末降32亿元，主因稳价节奏下部分Q1订单于Q2季初发货，若按“销售收现+△应收”及“收入+△预收”计算，Q2增34%、31%，增速良好。Q2单季经营净现金流128亿元、为同期的15倍，主因销售收现增42%、及金融经营活动流入增多、流出减少所致。

稳价坚决，业绩稳健增长可期。公司提及站在政治角度平抑供需矛盾，保供应稳价依然是重点任务之一；近期夏季优惠活动亦彰显公司旺季控价决心，而公司亦在加强价格巡查、加大处罚力度、保供应三方面多管齐下，价格稳健下有望助力行业及公司更长远良性发展。

国泰君安

中顺洁柔002511

上半年收入增长21.8%，净利增长27.7%。其中二季度单季收入增长24.8%，环比提升6pct。17年四季度以来公司对产品多次提价，加上经销商返点促销调整，此外公司积极推动产品结构升级，提升高价格/高毛利Lotion、Face及本色纸等产品占比，有效地拉动了产品均价，上半年价格贡献约10%；销量方面，粗略估算贡献10%-15%，一方面恒安、维达等竞品二季度也陆续对产品进行提价，与公司产品价差有所缩小，利于公司销量回升；另外公司新拓部分经销渠道，以及电商收入占比的提升对销量增长也有较大拉动，上半年电商渠道仍维持较高水平增长。展望全年，我们预计依托渠道拓展、产品提价、结构升级、新品类，公司营收有望保持25%左右增长。

安信证券

圣农发展002299

根据2018年半年报，公司蒲城圣农的肉鸡工程已进入收尾阶段，欧圣实业第一阶段3000万羽肉鸡工程已全面达产。公司长期发展目标为白羽肉鸡年屠宰量达到10亿羽，2017年已完成共计5亿羽产能建设，叠加今年新增产能，公司目前已经进入产能集中释放期，有望带动销量实现稳步增长。我们假设今年上半年肉鸡屠宰量为2亿羽左右，全年有望实现4.7亿羽的屠宰规模。

公司屠宰板块和食品板块分别实现净利润2.62亿元、0.73亿元。按照屠宰量2亿羽进行计算，屠宰端单只盈利约为1.31元。我们认为，供需两侧利好支撑下的禽链行情回暖是上半年业绩大幅增长的主要原因。向后看,判断3季度将迎来年内禽链行情景气高点，全年单只盈利有望突破1.8元，带动业绩进一步提升。

海通证券

八一钢铁600581

作为新疆本地最大的钢铁上市企业和西北地区重要的大型钢铁企业，公司的生产线和设备具备国内先进水平，主要产品覆盖棒材、线材、型材、中厚板、热轧薄板、冷轧板、镀锌板、彩色涂层板等，广泛应用于西北地区的工业及民用建筑、铁道、桥梁、公路、水电等行业。通过完善钢铁生产产业链，公司实现了钢铁生产一体化经营，具备了年产660万吨铁、800万吨钢、830万吨材的生产能力。公司以西北地区为核心销售区域，密切关注本地及周边的市场需求和产品价格变化，实施差异化竞争策略。2017年，公司建材疆内市场占有率37%、板材市场占有率73%。

西南证券罗栗